Motorola Solutions (NYSE:MSI) за четвертий квартал 2025 року: перевищення очікувань за доходами

Motorola Solutions (NYSE:MSI) за четвертий квартал 2025 року: перевищення очікувань за доходами

Адам Хейл

Четвер, 12 лютого 2026, 6:37 ранку за місцевим часом +9 5 хвилин читання

У цій статті:

•                                       Вибір топ-пік StockStory 
  

  MSI

  +0.34%

Публічна компанія з технологій безпеки Motorola Solutions (NYSE:MSI) оголосила про кращі за очікуваннями доходи за четвертий квартал 2025 року, зростання продажів на 12,3% у порівнянні з минулим роком до 3,38 мільярда доларів. Її некоригований прибуток на акцію склав 4,59 долара, що на 5,4% перевищує консенсус-прогнози аналітиків.

Чи настав час купувати Motorola Solutions? Дізнайтеся у нашому повному дослідженні.

Основні показники Motorola Solutions (MSI) за четвертий квартал 2025 року:

**Дохід:** 3,38 мільярда доларів проти очікувань аналітиків у 3,34 мільярда доларів (зріст на 12,3% у порівнянні з минулим роком, перевищення на 1,1%)

**Коригований EPS:** 4,59 долара проти очікувань у 4,35 долара (перевищення на 5,4%)

**Коригований EBITDA:** 1,17 мільярда доларів проти очікувань у 1,13 мільярда доларів (маржа 34,5%, перевищення на 3,3%)

**Операційна маржа:** 27,9%, у порівнянні з тим самим кварталом минулого року

**Маржа вільного грошового потоку:** 33,8%, порівняно з 32,7% у тому ж кварталі минулого року

**Ринкова капіталізація:** 69,9 мільярда доларів

Огляд компанії

Зароджена з компанії, яка створила перше портативне поліцейське радіо у 1940 році, Motorola Solutions (NYSE:MSI) надає критично важливі комунікаційні рішення, відеобезпеку та програмне забезпечення для командних центрів для служб громадської безпеки та корпоративних клієнтів.

Зростання доходів

Довгострокова ефективність компанії є індикатором її загальної якості. Будь-який бізнес може мати короткостроковий успіх, але провідні компанії зростають роками.

За останні 12 місяців доходи склали 11,68 мільярда доларів, що робить Motorola Solutions більшою за більшість компаній у сфері бізнес-послуг і дозволяє їй отримувати переваги від економії масштабу, що дає їй більше важелів щодо фіксованих витрат у порівнянні з меншими конкурентами. Це також дає їй можливість пропонувати нижчі ціни.

Як видно нижче, продажі Motorola Solutions зросли за останні п’ять років із середньорічним складним темпом зростання 9,5%. Це чудова база для нашого аналізу, оскільки вона показує, що попит на продукцію Motorola Solutions був вищим, ніж у багатьох компаній у сфері бізнес-послуг.

Квартальні доходи Motorola Solutions

Ми в StockStory найбільше цінуємо довгострокове зростання, але у сфері бізнес-послуг півдесятиліття історичних даних може не враховувати останні інновації або руйнівні тенденції галузі. За останні два роки річне зростання доходів Motorola Solutions становить 8,2%, що нижче за її п’ятирічну тенденцію, але ми все ще вважаємо, що результати свідчать про здоровий попит.

Річне зростання доходів Motorola Solutions

Ми краще розуміємо динаміку доходів компанії, аналізуючи її найважливіший сегмент — програмне забезпечення та послуги. За останні два роки середнє зростання доходів цього сегменту становило 8,9% у рік.

Квартальні доходи Motorola Solutions за сегментами

Цього кварталу Motorola Solutions повідомила про річне зростання доходів на 12,3%, а її доходи у 3,38 мільярда доларів перевищили очікування Уолл-стріт на 1,1%.

У майбутньому аналітики очікують, що доходи зростуть на 7,8% протягом наступних 12 місяців, що схоже на її дволітню тенденцію. Ця прогноза особливо важлива для компанії такого масштабу і свідчить про те, що ринок прогнозує успіх її продуктів і послуг.

Продовження історії  

Програмне забезпечення захоплює світ, і майже жодна галузь не залишилася неохопленою цим процесом. Це сприяє зростанню попиту на інструменти, що допомагають розробникам програмного забезпечення виконувати свою роботу — будь то моніторинг критичної хмарної інфраструктури, інтеграція аудіо- та відеофункцій або забезпечення плавного потокового передавання контенту. Натисніть тут, щоб отримати безкоштовний звіт про наші три улюблені акції для участі у цій поколінській мегатренді.

Операційна маржа

Операційна маржа — ключовий показник прибутковості. Це як чистий прибуток — кінцева прибутковість — без урахування податків і відсотків за боргом, що менше пов’язано з фундаментальними показниками бізнесу.

Motorola Solutions за останні п’ять років демонструє високий рівень прибутковості. Вона має середню операційну маржу 22,7%, що є високим показником для компанії у сфері бізнес-послуг.

З тенденцією у прибутковості, операційна маржа Motorola Solutions за останні п’ять років зросла на 5,2 відсоткових пункти, оскільки зростання продажів дало їй значний операційний важіль.

Операційна маржа Motorola Solutions за останні 12 місяців (GAAP)

У четвертому кварталі Motorola Solutions отримала операційну маржу 27,9%, що відповідає тому ж кварталу минулого року. Це свідчить про стабільність у структурі витрат компанії.

Прибуток на акцію

Тенденції доходів пояснюють історичне зростання компанії, але довгострокові зміни у прибутковості на акцію (EPS) вказують на прибутковість цього зростання — наприклад, компанія може штучно збільшувати продажі за рахунок надмірних витрат на рекламу та промоакції.

EPS Motorola Solutions за останні п’ять років зросло на вражаючі 14,9% у складному середньорічному темпі, що є вищим за 9,5% річного зростання доходів. Це свідчить про те, що компанія ставала більш прибутковою на кожну акцію під час розширення.

EPS Motorola Solutions за останні 12 місяців (Non-GAAP)

Ми можемо глибше дослідити прибутковість Motorola Solutions, щоб краще зрозуміти драйвери її ефективності. Як ми вже згадували, операційна маржа компанії цього кварталу залишалася стабільною, але за останні п’ять років зросла на 5,2 відсоткових пункти. Крім того, кількість акцій зменшилася на 3,1%. Це позитивні ознаки для акціонерів, оскільки покращення прибутковості та викуп акцій прискорюють зростання EPS у порівнянні з доходами.

Зменшення кількості розведених акцій Motorola Solutions

Як і з доходами, ми аналізуємо EPS за більш недавній період, оскільки він може дати уявлення про нову тенденцію або розвиток у бізнесі.

Для Motorola Solutions дволітнє середньорічне зростання EPS становить 13,5%, що нижче за її п’ятирічну тенденцію. Ми все ще вважаємо, що її зростання було хорошим і сподіваємося, що воно прискориться у майбутньому.

У четвертому кварталі Motorola Solutions повідомила про скоригований EPS у 4,59 долара, що вище за 4,04 долара у тому ж кварталі минулого року. Це перевищення прогнозів аналітиків на 5,4%. На наступний рік аналітики очікують, що повний річний EPS Motorola Solutions становитиме 15,40 долара і зросте на 6,1%.

Ключові висновки за результатами четвертого кварталу Motorola Solutions

Раді бачити, що Motorola Solutions перевищила очікування аналітиків щодо EPS цього кварталу. Також нас порадувало, що її доходи майже точно перевищили прогнози. Загалом, це був хороший квартал із потенціалом для зростання. Акції зросли на 3,8% і закрилися на рівні 436,96 долара одразу після публікації результатів.

Motorola Solutions показала стабільний прибуток, але один квартал не робить акції автоматично придатними для купівлі. Подивимося, чи є це хорошою інвестицією. Останні результати важливі, але не настільки, як довгострокові фундаментальні показники та оцінка, при ухваленні рішення про купівлю акцій. Про це детальніше у нашому повному дослідженні, яке доступне безкоштовно.