1. Макроекономічна ліквідність (найважливіша)

- Очікування зниження ставки ФРС зменшуються: у січневому протоколі розбіжності великі, ринок відтерміновує очікування зниження ставки, очікування звуження ліквідності тисне на високоризикові активи

- Виявлення нефінансових характеристик Біткоїна: під час геополітичної напруги він не зростає разом із золотом, а навпаки — падає, що є ознакою високоволатильних ризикових активів

2. Фінансовий стан (відхід інституцій)

- Постійний чистий відтік з американського спотового ETF на Біткоїн, за чотири тижні з крипто-ETP вийшло 3,7 мільярдів доларів

- Зменшення володінь інституцій (Гарвард зменшив на 21%), одночасно з цим різко падають ціни на крипто-компанії (MicroStrategy, майнингові компанії) на 4%–5%

3. Настрій ринку та леверидж

- Індекс страху та жадібності = 9 (надзвичайна паніка), на емоційному мінімумі

- Високий леверидж і ланцюгова лопання позицій: 6 лютого 580 000 людей втратили позиції, зникло 2,665 мільярдів доларів, що спричинило цикл падінь → ліквідацій → подальшого падіння

4. Технічний аналіз (домінування медведів)

- Щоденний графік із ведмежою структурою, MACD нижче нульової осі, RSI перепроданий, але падіння не зупинилося

- Ключові рівні:

- Підтримка: 66 000–68 000 доларів (зараз); 60 000 доларів (сильна підтримка/опціонна стіна)

- Опір: 69 000 доларів → 71 000–73 000 доларів (щільний рівень закріплення)
$BTC