Чому ConocoPhillips виділяється серед акцій з ростом дивідендів, які варто мати сьогодні

Коли інвестори шукають можливості для збагачення, акції з зростанням дивідендів постійно демонструють свою здатність генерувати виняткові доходи. За останні п’ять десятиліть компанії, які регулярно збільшують виплати акціонерам, забезпечили вражаючий середньорічний загальний дохід у розмірі 10,2%, згідно з дослідженнями Ned Davis і Hartford Funds — значно випереджаючи як компанії, що не зростають дивіденди (6,8% на рік), так і ті, що зовсім не виплачують дивіденди (4,3% на рік). У цьому контексті ConocoPhillips (NYSE: COP) виступає особливо привабливою можливістю, особливо для інвесторів із $1,000 для вкладення сьогодні.

Чому акції з зростанням дивідендів забезпечують вищу дохідність

Історичні дані переконливо доводять, чому акції з зростанням дивідендів мають займати важливе місце в інвестиційних портфелях. Компанії, які прагнуть збільшувати виплати акціонерам, зазвичай є добре керованими бізнесами з високими грошовими потоками. Це поєднання створює ефект складного відсотка: інвестори отримують зростаючий дохід з року в рік, одночасно отримуючи вигоду від потенційного зростання капіталу.

ConocoPhillips ілюструє цей принцип. Нафтова компанія поставила амбітну ціль — увійти до топ-25% зростаючих дивідендів у рамках індексу S&P 500. З поточною дивідендною доходністю 3,3% — майже втричі більшою за середньоринкову 1,1% — компанія вже забезпечує значний дохід. При інвестиції в $1,000 акціонери отримають понад $33 у вигляді дивідендного доходу за перший рік, з очікуванням зростання виплат у наступні роки.

Доказана історія стабільного зростання виплат

ConocoPhillips продемонструвала свою прихильність до повернення капіталу акціонерам через конкретні дії, а не лише обіцянки. Компанія збільшувала базовий дивіденд щороку протягом останнього десятиліття, з особливо агресивними підвищеннями в останні роки: на 8% у 2025 році, значним 34% у 2024 році та на 14% у 2023 році. Окрім цих регулярних підвищень, компанія також здійснювала кілька одноразових змінних дивідендних виплат і згодом інтегрувала їх у свою базову структуру виплат через коригування 2024 року.

Ця модель зростання перевищує середній показник S&P 500, який за останні п’ять років забезпечив приблизно 5% складного щорічного зростання дивідендів. Готовність ConocoPhillips розподіляти надлишковий грошовий потік під час сильних бізнес-циклів, зберігаючи при цьому консервативні капітальні витрати, свідчить про впевненість керівництва у майбутніх можливостях компанії щодо генерування грошових потоків.

Потужний фінансовий двигун, що підтримує майбутнє зростання

Основою здатності ConocoPhillips підтримувати зростання дивідендів є її вигідна позиція щодо витрат і розширення операційної потужності. Компанія наразі працює з точкою беззбитковості при ціні на нафту приблизно у середньому $40 за барель для базових операцій — вражаюче низький поріг. Враховуючи зобов’язання щодо дивідендів, цей поріг зростає приблизно до середніх $50 за барель, але при ціні на нафту у $60 компанія генерує значний надлишковий вільний грошовий потік, який спрямовує на викуп акцій і додаткові виплати акціонерам.

Найбільш захоплююча перспектива для акцій із зростанням дивідендів, таких як ця, — це багаторічна програма капітальних інвестицій ConocoPhillips. Компанія розвиває кілька проектів з виробництва скрапленого природного газу (LNG) разом із проектом Willow Oil в Алясці. Після завершення цих довгострокових проектів очікується додавання приблизно $6 мільярдів у річний вільний грошовий потік до 2029 року — що є значним зростанням порівняно з $6,1 мільярдами, отриманими за перші дев’ять місяців попереднього року.

Це розширення матиме драматичний вплив на фінансову гнучкість. Вартість беззбитковості компанії може знизитися до низьких $30-х до 2029 року, значно підвищуючи стійкість до коливань цін на сировину і суттєво розширюючи капітал, доступний для збільшення дивідендів і викупу акцій. Цей перехід від поточних операцій до бізнес-моделі з нижчими витратами і вищим грошовим потоком створює багаторічний запас для зростання дивідендів, на який інвестори можуть розраховувати.

Чому ця акція з зростанням варта уваги

Акції з зростанням дивідендів, такі як ConocoPhillips, пропонують привабливий подвійний аспект: вони забезпечують значний поточний дохід і водночас мають перспективи зростання дивідендів вище за ринок. Це поєднання дозволяє інвесторам отримувати як негайний грошовий дохід, так і ефект складного відсотка від зростання виплат з часом.

Міцний баланс компанії, покращення структури витрат і зобов’язання повернути грошові кошти акціонерам створюють впевненість у тому, що траєкторія зростання дивідендів буде продовжуватися. Для інвесторів, які прагнуть інвестувати $1,000 сьогодні, зберігаючи при цьому експозицію до механізмів зростання і надійного доходу, цей нафтогігант пропонує суттєву можливість у ширшому світі акцій із зростанням дивідендів.