Три преміальні акції нафти, орієнтовані на зростання дивідендів та капітальне зростання

Енергетичний сектор цього року зазнав труднощів, з акціями нафти в індексі S&P 500, що зросли всього на 4% з початку року, у порівнянні з майже 18% зростанням ширшого ринку. Зниження цін на нафту негативно вплинуло на результати. Однак, незважаючи на короткострокові виклики, фундаментальний попит на енергію продовжує зростати, створюючи стратегічні можливості для терплячих інвесторів, які шукають як дохід, так і приріст капіталу. Ось три переконливі нафтові акції та енергетичні цінні папери, які можуть забезпечити високі загальні доходи через поєднання зростаючих дивідендів і внутрішнього бізнес-імпульсу.

Чому ринки енергетики зараз пропонують можливості

Недавня недооцінка сектору маскує переконливу структурну історію. Тимчасове зниження цін на нафту — це лише короткострокові перешкоди, але споживання енергії залишається важливим для глобального економічного зростання. Три компанії, наведені нижче, зайняли позиції для отримання вигоди від цього тривалого попиту через різні механізми: безпосереднє виробництво викопного палива, критична середня інфраструктура та розвиток відновлюваної енергетики. Разом вони представляють диверсифіковану експозицію до майбутнього енергетики.

ConocoPhillips: масштабування виробництва для прискорення грошового потоку

ConocoPhillips (NYSE: COP) є провідним інтегрованим виробником нафти і газу, відомим одним із найрізноманітніших і найекономічніших портфелів операцій у галузі. Компанія працює прибутково навіть при цінових рівнях на нафту в середньому $40–45 за барель, при цьому її дивіденд потребує приблизно $50 за барель. За поточних рівнів цін на нафту у низьких $60, компанія генерує значний додатковий капітал.

У майбутньому ConocoPhillips прогнозує значне розширення грошового потоку завдяки операційним покращенням і завершенню великих проектів. Компанія очікує знизити точку беззбитковості у найближчі роки, отримуючи вигоду від синергій витрат після інтеграції з Marathon Oil. Ще важливіше, три великі об’єкти з виробництва скрапленого природного газу та проект Willow в Алясці мають запрацювати до кінця десятиліття, додавши приблизно $6 мільярдів у річний вільний грошовий потік до 2029 року — за умови цін на нафту у $60. Для порівняння, у перших дев’яти місяцях 2025 року компанія отримала $6.1 мільярда вільного грошового потоку.

Це зростання грошового потоку створює фінансову основу для значних підвищень дивідендів. З поточною доходністю 3.4%, ConocoPhillips нещодавно підвищила виплати на 8% і прагне забезпечити високий рівень зростання дивідендів у межах S&P 500 у майбутньому. Компанія також планує продовжувати стратегічні викупи акцій, створюючи двовекторну стратегію повернення капіталу, яка може принести привабливі загальні доходи протягом наступних кількох років.

Oneok: середня інфраструктура, що генерує надійне зростання доходів

Oneok (NYSE: OKE) є альтернативою інфраструктурного сектору, як один із найбільших операторів середніх трубопроводів у США. Компанія отримує стабільний, укладений у довгострокові угоди грошовий потік, підкріплений регульованими тарифами. Ця фінансова стабільність підтримує привабливу дивідендну доходність у 5.6%.

Компанія активно розширює свою інфраструктурну платформу через стратегічні придбання. Трансформаційне придбання Magellan Midstream Partners у 2023 році розширило вплив Oneok у логістиці сирої нафти та нафтопродуктів. Після цього компанія придбала Medallion Midstream і контрольний пакет у EnLink за $5.9 мільярдів, а на початку 2026 року — придбала решту частки в EnLink за $4.3 мільярди. Ці угоди відкривають значні синергії та операційні ефективності.

Oneok прогнозує сотні мільйонів доларів економії витрат і синергій інтеграції у найближчі роки. У доповнення, компанія схвалила органічне розширення, включаючи Texas City Logistics Export Terminal і Eiger Express Pipeline, обидва заплановані до комерційної експлуатації до середини 2028 року. Це поєднання зменшення витрат через злиття та органічного зростання має забезпечити 3-4% щорічного зростання дивідендів, пропонуючи інвесторам привабливе поєднання поточного доходу та майбутнього приросту.

NextEra Energy: регульоване зростання комунальних підприємств протягом десятиліть

NextEra Energy (NYSE: NEE) працює як провідна електроенергетична компанія та розробник енергетичної інфраструктури, поєднуючи два різні драйвери зростання. Його флоридська компанія генерує передбачуваний, регульований тарифами прибуток, тоді як платформа ресурсів енергії забезпечує зростаючу прибутковість, підтриману довгостроковими контрактами та регуляторними рамками. Ці потоки підтримують дивідендну доходність у 2.8%.

Компанія активно інвестує, щоб задовольнити зростаючий попит на електроенергію по всій Америці. Лише її флоридська компанія планує витратити понад $100 мільярдів до 2032 року на розширення генерації та передачі. Одночасно сегмент ресурсів енергії інвестує мільярди у передачу електроенергії, розширення газопроводів і розвиток чистої енергії. Ці багаторічні капітальні вкладення мають забезпечити понад 8% складного середньорічного зростання прибутку на акцію протягом наступного десятиліття.

Це зростання прибутку дозволить NextEra збільшити дивіденди на 10% у наступному році, а потім — складати 6% щорічно щонайменше до 2028 року. Для довгострокових інвесторів ця комбінація зростання прибутку і дивідендів пропонує потенціал для потужних складних доходів.

Переконливий аргумент для цих нафтових акцій і енергетичних інфраструктурних компаній

ConocoPhillips, Oneok і NextEra Energy кожен охоплює окремі сегменти енергетичної ланцюжка — від виробництва до розподілу і до масштабного впровадження відновлюваної енергетики. Однак їх об’єднує спільна тема: видимі, багаторічні каталізатори зростання у поєднанні з розширюваними потоками дивідендів. Ці нафтові акції та ширша енергетична сфера мають фінансову здатність підтримувати високі доходи для акціонерів, навігаючи у змінюваному енергетичному ландшафті.

Злиття зростання дивідендів і внутрішнього бізнес-розширення створює потужний потенціал для доходів. Хоча короткострокова волатильність енергетичного сектору може зберігатися, ці три компанії мають операційну силу, видимість проектів і фінансову дисципліну для забезпечення стабільних високих доходів для акціонерів у майбутні роки.