Чому штучний інтелект у Penny Stocks, таких як Evolv Technologies, може заслуговувати вашої уваги

Бум штучного інтелекту домінують технологічні гіганти, такі як Microsoft, Meta та Alphabet, які привернули увагу своїми великими мовними моделями та інвестиціями в інфраструктуру AI. Однак широка екосистема штучного інтелекту значно ширша за ChatGPT і Gemini. Для інвесторів, які шукають можливості для експозиції до нових AI-проектів, недооцінені менші компанії у спеціалізованих нішах можуть запропонувати привабливі точки входу. Одна з таких акцій AI на міні-ринку, яку варто розглянути, — Evolv Technologies (EVLV), яка наразі торгується біля $3.86 за акцію з ринковою капіталізацією $602.49 мільйонів — значно нижче за свої історичні максимумі.

Підстава для інвестування у акції AI на міні-ринку проста: компанії, такі як Apple, Amazon і Nvidia, колись торгувалися нижче $5 за акцію, перш ніж стати гігантами в трильйонних масштабах. Хоча інвестиції в малі акції мають внутрішні ризики, деякі інвестори вважають їх шляхом для участі у нових трендах за ранні мультиплікатори оцінки.

Інновація за платформою безпечності Evolv AI

Evolv Technologies працює на перетині штучного інтелекту та фізичної безпеки. Замість того, щоб конкурувати у переповненому просторі великих мовних моделей, компанія створила нішу у системах безконтактного скринінгу на основі AI, призначених для високопотокових місць.

Основна пропозиція компанії включає три інтегровані продукти. Evolv Express забезпечує швидке, безконтактне виявлення загроз, здатне обробляти приблизно 4000 людей за годину за допомогою ультранизькочастотних електромагнітних полів та передових сенсорних технологій. Система може ідентифікувати вогнепальну зброю, саморобні вибухові пристрої та тактичні ножі без необхідності знімати речі з кишень відвідувачів. В доповнення до цього, Evolv Insights надає аналітику потоків відвідувачів, кривих прибуття, показників роботи у конкретних локаціях та статистики тривог. Evolv Edge завершує портфоліо, виявляючи не металеві загрози у масштабі.

На сьогодні Evolv встановила 4000 одиниць обладнання у 750 клієнтів у школах, лікарнях, стадіонах та інших об’єктах високої безпеки. Системи щоденно виявляють понад 1000 зброї, що підтверджує реальне застосування технології. Це застосування є важливим кейсом для AI — заміни застарілої інфраструктури металошукачів на більш розумні та швидкі рішення.

Перехід до моделі повторюваних доходів

Хоча зростання доходів зменшилося з тризначних темпів у попередні роки, еволюція бізнес-моделі компанії розповідає більш складну історію. За даними фінансової звітності за середину 2024 року, Evolv повідомила про продажі за останні 12 місяців у розмірі $89.2 мільйонів, що становить 17.7% зростання в порівнянні з попереднім роком — сповільнення від 45.7% у 2023 році. Однак ця зупинка приховує стратегічний перехід.

Компанія систематично переходить до моделі доходів на основі підписки, що має забезпечити більш передбачувані грошові потоки та стабільніший прибуток. Цей перехід видно з результатів Q2 2024, де показано 29% річне зростання продажів до $25.5 мільйонів, переважно за рахунок залучення нових клієнтів та розширення підписки. За цей період Evolv додала 84 нових клієнти — найвищий квартальний показник з кінця 2022 року, довівши загальну кількість клієнтів понад 800 у десяти вертикальних ринках.

Найважливіше, що річний повторюваний дохід (ARR) зріс на 64% у порівнянні з минулим роком до $89 мільйонів, що свідчить про сильну прихильність клієнтів та можливості розширення. Модель підписки також значно покращила економіку одиниці: валова маржа зросла з 38% до 58% за минулий рік, що є суттєвим покращенням і відображає операційний важіль. В результаті компанія звузила свої скориговані збитки EBITDA з $14 мільйонів до $8 мільйонів, прагнучи вийти на позитивний EBITDA до середини 2025 року.

Можливості ринку та конкурентна позиція

Ринок безпеки та виявлення загроз на основі AI залишається ще зародковим, з великим потенціалом для впровадження у глобальних об’єктах. Оскільки організації пріоритетом ставлять безпеку та операційну ефективність, ринок безпекового скринінгу вартістю понад $5 мільярдів є значною можливістю для інноваційних рішень, щоб замінити застарілі технології.

Однак Evolv стикається з конкурентним тиском з боку спеціалізованих конкурентів, таких як Athena Security, що може обмежити цінову політику та розширення маржі. Ця конкуренція є ключовим ризиком для інвесторів, який слід враховувати.

Що кажуть аналітики про акції

Незважаючи на помірне зниження темпів зростання у короткостроковій перспективі, Уолл-стріт зберігає конструктивно оптимістичну позицію. З п’яти аналітиків, що висловлюються щодо акцій EVLV, четверо оцінюють компанію як “сильний купівля”, один — як “утримання”. Середня цільова ціна становить $5.35, що дає приблизно 43% потенціалу зростання від поточних рівнів.

Цей консенсус аналітиків відображає впевненість у перехідній бізнес-моделі Evolv та ринкових можливостях, хоча інвесторам слід враховувати зменшення зростання та конкуренційні ризики у порівнянні з потенціалом покращення маржі та розширення ринку. Як і всі акції AI на міні-ринку, EVLV має підвищену волатильність і ризик реалізації, характерний для технологічних компаній на ранніх стадіях.

Для інвесторів, що оцінюють можливості у акціях AI на міні-ринку, важливо розуміти різницю між хайпом і справжніми бізнес-фундаменалами. Конкретні продукти Evolv, зростаюча база клієнтів і покращення економіки одиниці заслуговують уваги, хоча розмір позиції має відповідати індивідуальній толерантності до ризику, враховуючи малу капіталізацію.