Три провідні дивідендні акції 2025 року: створення довгострокового доходу через зростання

Коли йдеться про вибір провідних дивідендних акцій на 2025 рік, більшість інвесторів зосереджуються вузько на відсотках доходу. Однак найсучасніші довгострокові портфельні будівельники розуміють, що темп зростання дивідендів набагато важливіший за поточний дохід. Компанії, які послідовно підвищують свої дивідендні виплати рік за роком, накопичують багатство у спосіб, який статичні акції з високим доходом просто не можуть зрівняти. Цей посібник розглядає три ретельно відібрані компанії, що ілюструють цей принцип: стабільне фундаментальне зростання, розширення частки ринку та дисципліну повернення зростаючого капіталу акціонерам.

Розуміння справжньої цінності зростання дивідендів у 2025 році

Ринок дивідендних акцій у 2025 році значно змінився. Замість гонитви за доходами 4-5%, які можуть застигнути, успішні інвестори з доходу визначають компанії з помірним поточним доходом, але з прискореними траєкторіями зростання дивідендів. Ці компанії демонструють цінову силу, операційну досконалість і фінансову гнучкість для щорічного підвищення виплат — іноді двозначними темпами. Ефект складного відсотка за десять або двадцять років перетворює, здавалося б, скромні виплати у значні потоки доходу. Ця стратегія відповідає принципу, що реінвестування дивідендів у процесі очікування щорічних підвищень створює експоненційне накопичення багатства протягом тривалих періодів утримання.

Charles Schwab: Захоплення зростанням у сучасній фінансовій екосистемі

Charles Schwab (NYSE: SCHW) тихо закріпився як основа сучасного управління багатством, навіть коли нові фінтех-платформи, такі як Robinhood Markets і SoFi Technologies, привертають увагу ЗМІ. Результати компанії за третій квартал 2025 року підкреслюють цю силу: загальні активи клієнтів досягли рекордних $11.59 трлн, що на 17% більше порівняно з минулим роком. Можливо, ще важливіше, що залишки на маржинальних рахунках зросли на 16% порівняно з кінцем 2024 року, досягнувши $97.2 млрд. Активні користувачі маржинальних рахунків генерують вищі обсяги торгів і залученість, що безпосередньо приносить дохід Schwab.

За останні п’ять років акції Schwab принесли загальний дохід у 70% — пристойний показник, навіть якщо й не вражаючий. Більш переконливим для інвесторів, орієнтованих на дохід, є розширення маржі компанії: чистий дохід зріс на 67% порівняно з минулим роком у третьому кварталі 2025 року. Хоча поточна дивідендна дохідність становить лише 1%, це саме той тип фундаментально здорового бізнесу, який систематично підвищує виплати з розширенням прибутку. Позиція Schwab як провідної платформи з низькими витратами, у поєднанні з рекордними потоками активів клієнтів, створює міцну основу для багаторічного зростання дивідендів.

Texas Roadhouse: процвітає там, де інші ресторанні мережі зазнають труднощів

Ресторанний сектор зазнав значних труднощів у 2025 році, але Texas Roadhouse (NASDAQ: TXRH) став одним із небагатьох яскравих прикладів серед національних мереж розважальних ресторанів. Ціна акцій компанії зросла минулого року, а останні операційні показники свідчать, що цей імпульс зберігся і в 2026 році. У третьому кварталі 2025 року доходи зросли на 12.8% порівняно з минулим роком, а порівняльні продажі в ресторанах, що належать компанії, зросли на 6.1% — виняткові цифри в складних умовах галузі.

Компанія також демонструє дисципліну розширення, відкривши сім ресторанів компанії та два франшизні заклади за цей період. Дивідендна дохідність Texas Roadhouse становить 1.5%, але вона поєднується із значним зростанням дивідендів: керівництво підвищило квартальну виплату з $0.61 до $0.68 за акцію у 2025 році, що становить 11.5% річного зростання. Це поєднання — сильне зростання продажів у тих самих ресторанах, розширення мережі та двозначне підвищення дивідендів — робить Texas Roadhouse одним із найпривабливіших провідних дивідендних акцій для інвесторів, що шукають як капітальне зростання, так і зростаючий дохід.

Broadcom: прискорення дивідендів під керівництвом штучного інтелекту

Broadcom (NASDAQ: AVGO) пропонує зовсім інший профіль дивідендів. З доходністю 0.75%, ця компанія не приваблює інвесторів, що шукають високий дохід. Однак загальний дохід Broadcom розповідає зовсім іншу історію: за останні п’ять років акції принесли 670% прибутку, при цьому зберігаючи двозначний річний темп зростання дивідендів у багатьох роках. У нещодавніх оголошеннях Broadcom підвищила дивіденди на 10% — свідчення її прагнення повернути капітал.

Це прискорення зумовлене домінуючою позицією Broadcom у галузі інфраструктури штучного інтелекту. Прибутки за четвертий квартал 2025 року (завершилися 2 листопада) показали зростання доходів на 28% порівняно з минулим роком і значне прискорення сегмента AI. Прогноз керівництва також вражає: очікується, що бізнес AI подвоїть свої доходи у першому кварталі 2026 фінансового року. Оскільки штучний інтелект поширюється у моделях, робототехніці, автономних транспортних засобах і нових застосуваннях, інфраструктура напівпровідників, що підтримує ці інновації, стає все більш критичною. Стратегічна позиція Broadcom гарантує їй отримання значної цінності від цієї багаторічної структурної тенденції.

Створення багатопоколінної стратегії доходу з провідними дивідендними акціями

Вибір провідних дивідендних акцій на 2025 рік вимагає виходу за межі спрощених показників доходу. Три профілювані тут компанії — Charles Schwab, Texas Roadhouse і Broadcom — мають ключові характеристики: розширювані можливості ринку, демонстровану цінову силу і керівництва, що прагне систематичного зростання дивідендів. Це саме ті бізнеси, які перетворюють скромні початкові доходи у значний дохід через десятиліття завдяки послідовним підвищенням. У поєднанні з дисциплінованим підходом до реінвестування ці провідні дивідендні акції створюють основу для міцного довгострокового накопичення багатства. Головне — усвідомлювати, що терпіння і реінвестування у поєднанні з ефективною бізнес-стратегією є найнадійнішим шляхом до складних доходів у багаторічній перспективі.