Від фінансового ветерана до мрійника платіжної системи у криптовалютній сфері: як Hengfeng International дивиться на епоху Web3.0

Web3.0 вже з крихітного кола підприємців перейшов у поле зору інституційних інвесторів. Зі зрозумілими сигналами політики Гонконгу, капітал із традиційним фінансовим бекграундом починає масово входити у цей сегмент. Голова компанії Hengfeng International Цянь Фенлэй нещодавно завершив залучення 100 мільйонів доларів США та оголосив про грандіозне бачення — стати платіжною системою у криптосфері, подібною до Alipay.

Чому саме платіж? Обов’язковий шлях розвитку Web3.0

Багато хто запитує, чому Hengfeng зосереджується на Web3 платежах, а не на інших популярних напрямках? Цянь Фенлэй дає відповідь: платіж — це базова інфраструктура екосистеми Web3.0.

“Це повністю відповідає розвитку Інтернету,” — пояснює він. Від процвітаючих публічних ланцюгів та протоколів до вибуху DAPPs, платіж завжди був необхідним етапом. На ринку наразі бракує справжніх платіжних рішень, і саме тут з’являється можливість для інституційного капіталу.

Hengfeng не просто інвестує у криптоактиви, а вкладає значні кошти у створення інфраструктури Web3. Вже запущені власні розробки та плани з поглинання, мета яких — швидко інтегрувати ресурси галузі.

Можливості Гонконгу: від політичних заяв до реальних дій

У жовтні 2022 року уряд Гонконгу опублікував декларацію щодо політики у сфері віртуальних активів, і дії влади не припинялися. Вивчення стейблкоїнів у гонконзькому доларі, цифрового гонконгського долара (CBDC), інвестиції у фінтех-сектор на 62 мільярди гонконгських доларів, створення фонду Web3Hub…

Цянь Фенлэй вважає, що всі ці кроки — не просто гасла, а реальна політична підтримка. Однак він також вказує на напрями для поглиблення: регуляторна координація, міжнародне співробітництво, просвіта громадськості та підвищення рівня.

Особливо варто відзначити, що Hengfeng вже є стратегічним інвестором у перших інституційних тестах стейблкоїна гонконгського долара “Sandbox”. Хоча конфіденційність обмежує його у деталях, його думка щодо стейблкоїна у гонконзькому доларі ясна — це не просто платіжний інструмент, а міст між традиційною фінансовою системою та DeFi, з потенціалом стати важливою частиною глобальної фінансової системи.

Стейблкоїн у гонконзькому доларі vs цифровий гонконгський долар: доповнюють один одного, а не конкурують

Багато хто плутає ці два поняття. Корисна різниця від Цянь Фенлэя:

Цифровий гонконгський долар (CBDC) — підходить для внутрішнього обігу у Гонконгу, є цифровою валютою центрального банку, головним чином для місцевих транзакцій.

Стейблкоїн у гонконзькому доларі — більш підходить для міжнародної торгівлі та платіжних розрахунків, циркулює у глобальній DeFi-екосистемі, має великий потенціал ринку.

Зараз ринок стаблкоїнів домінують токени, підтримувані доларом США, але з появою більшої кількості стаблкоїнів, підтримуваних різними фіатними валютами, потенціал для зростання гонконгського долара-стейблкоїна дуже великий.

Web3.0 входить у “інституційний етап”

Це важливий висновок Цянь Фенлэя: індустрія Web3.0 вже перейшла від “етапу аматорів” до “інституційного етапу”.

Що це означає? Колись це був ігровий майданчик для підприємців, роздрібних інвесторів і технарів, а тепер — традиційні фінансові інституції, публічні компанії та державний капітал активно входять. Галузь переходить від “хаотичного стану” до “поступового регулювання”.

Цей перехід дуже вигідний для компаній на кшталт Hengfeng. Маючи глибокі ресурси та досвід у традиційних фінансах, а також нове розуміння Web3, інституції здатні робити те, що не під силу дрібним інвесторам і малим командам: інтегрувати ланцюги постачання, створювати відповідну нормативну базу, розробляти продукти з реальним комерційним потенціалом.

Чому Гонконг важливий?

У глобальній конкуренції у сфері Web3 Гонконг займає особливе місце:

Міст між східною та західною фінансовими системами, вузол у часовому поясі для Східної Азії, з розвиненою правовою системою, багатим людським ресурсом. Ще важливіше — уряд Гонконгу активно позиціонує себе як міжнародний центр Web3.

Це не порожні слова. Політика щодо талантів (розширення програми для висококваліфікованих фахівців), інвестиції (62 мільярди гонконгських доларів), регуляторна політика (ліцензування віртуальних активних сервісних компаній) — все спрямоване у одному напрямку.

Яка основна цінність Web3.0?

Повертаючись до вищих рівнів, розуміння Цянь Фенлэя щодо сутності Web3.0 заслуговує уваги. Він підсумовує це трьома словами: відкритість, приватність, співпраця.

Завдяки блокчейну та смарт-контрактам досягається децентралізація, що відкриває нові можливості для фінансових сервісів. Проблеми традиційної фінансової системи — повільність міждержавних платежів, високі витрати, низька ліквідність — у Web3.0 мають рішення.

DeFi, NFT, криптоактиви — ці нові сфери відкривають нові можливості для традиційного управління активами. Одночасно, смарт-контракти знижують транзакційні витрати, підвищують ефективність і дозволяють торгівлю активами з низьким порогом входу та високою ліквідністю.

Не можна ігнорувати ризики

Але Цянь Фенлэй також раціонально називає три основні виклики:

Непередбачуваність регулювання: правові рамки у різних країнах ще розробляються, немає зрілих моделей.

Технічні ризики: уразливості смарт-контрактів, проблеми масштабованості блокчейну можуть спричинити ризики.

Ринкова волатильність: децентралізоване кредитування базується на зростанні цін на токени, безмежне залучення застави може посилити коливання цін.

Стратегії реагування — посилювати співпрацю з регуляторами, постійно інвестувати у ключові технології, створювати системи управління ризиками. Hengfeng вже вживає конкретних заходів — усі бізнес-процеси ведуться у рамках регуляторної відповідності.

Чому блокчейн важливий для благодійності?

Як благодійник, що увійшов до списку Forbes найбагатших, Цянь Фенлэй має особливі ідеї щодо застосування блокчейну у благодійній сфері.

Прозорість і незмінність блокчейну роблять процес пожертв та розподілу ресурсів більш довіреним. Благодійники можуть відслідковувати рух коштів, зменшуючи ризик корупції. Смарт-контракти дозволяють створювати децентралізовані платформи для збору пожертв, що дозволяє безпосередньо направляти кошти до отримувачів, зменшуючи кількість посередників. При досягненні певних умов пожертви автоматично звільняються для отримувачів, підвищуючи ефективність і зменшуючи людський фактор.

Це не просто теорія — це один із найкращих прикладів, де технологія блокчейн може максимально реалізувати соціальну цінність.

Підсумок: нові підходи інституційної епохи

Загалом, Hengfeng International уособлює новий тренд — традиційні фінансові інституції з глибокими капіталами та досвідом входять у нову галузь Web3.0.

Вони не для спекуляцій на криптовалютах, а для створення інфраструктури та реальних застосувань. Політика уряду Гонконгу створює сприятливе регуляторне середовище, можливості стейблкоїна у гонконзькому доларі відкривають перспективи для міжнародних платежів, а ринок Web3 платіжних сервісів чекає нових учасників.

Залучення Hengfeng у 1 мільярд доларів США та його бачення “стати платіжною системою у криптосфері” — це лише початок. У процесі переходу Web3.0 від аматорського до інституційного етапу з’являтимуться все більше гравців подібних до Hengfeng. Конкуренція стане жорсткішою, але для галузі це сигнал до зрілості.