## Чому бурхливий ринок електромобілів у Китаї коштує страховикам мільярди збитків

Страховий сектор електромобілів у Китаї став кошмаром для прибутковості. Лише у 2024 році страховики втратили 5.7 мільярдів юанів ($802 мільйонів) під час страхування політик EV, незважаючи на зібрані майже 141 мільярд юанів у преміях. Ця різниця вказує на фундаментальну проблему: ринок зростає набагато швидше, ніж здатність страховиків управляти ризиками.

### Ідеальна буря: чому претензії на EV вибухають

Цифри розповідають жорстку історію. Власники EV подають претензії приблизно вдвічі частіше, ніж власники традиційних автомобілів — різниця, яка руйнує маржу під час страхування. Уже понад 20 мільйонів нових енергетичних автомобілів знаходяться на дорогах Китаю, і продажі продовжують перевищувати кількість бензинових автомобілів у кількох містах, а тиск лише зростає.

Корінь проблеми? Економіка ремонту EV принципово відрізняється. Батареї становлять приблизно третину загальної вартості автомобіля, і пошкодження — звичайне явище. Вони розміщені під рамою, тому вразливі до швидкісних буферів і дорожнього сміття. Замінити батарею часто коштує більше, ніж відремонтувати решту автомобіля. Додайте до цього дефіцит спеціалізованих компонентів, чіпів, які важко знайти, і реальність, що більшість ремонтів потребують авторизованих сервісних центрів — часто за преміум-цінами Tesla-сертифікованих або OEM-майстерень — і рахунки за ремонт зростають понад запланований бюджет традиційних страховиків.

Qin Lu, генеральний директор Greater China у Aon Plc, підкреслив основну проблему: страховики важко відрізнити між брендами автомобілів, моделями та реальними моделями втрат. Без цієї деталізації ціноутворення стає здогадкою. За його оцінкою, сектор може знадобитися ще три роки, щоб досягти прибутковості.

### Регулятори втручаються: нові правила змінюють гру

Враховуючи кризу, китайські регулятори запустили свої перші в історії керівництва щодо страхування EV та підключених гібридів у січні 2025 року. Стратегія охоплює три напрямки: стандартизація покриття, зниження вартості ремонту та примус автопроизводителів до співпраці зі страховиками.

Найважливіша зміна стосується доступу до даних. Виробники автомобілів збирають обширну інформацію про стан батареї, поведінку водія та схеми використання автомобіля — дані, які раніше були закриті для страховиків. Нові регуляції вимагають обміну даними між галузями, щоб допомогти страховикам створювати більш точні моделі ризиків і справедливо ціноутворювати поліси.

Урядова платформа під назвою "Easy to Insure" вже поєднала понад 500 000 власників EV з політиками на суму майже 495 мільярдів юанів. Хоча вона не гарантує найнижчі премії, вона забезпечує, що ніхто не буде позбавлений базового покриття.

Одночасно правоохоронні органи тиснуть на виробників і постачальників запчастин, щоб знизити ціни на замінні частини. Більша прозорість у ланцюгах ремонту та логістиці постачання з часом має зменшити витрати, хоча прогрес залишається повільним.

### Приз: ринок, у який варто вкладати

Незважаючи на поточні збитки, можливість страхування EV є надто масштабною, щоб її ігнорувати. Аналітики прогнозують, що премії досягнуть 500 мільярдів юанів до 2030 року — що становить понад третину всього ринку автострахування в Китаї. Три гіганти сектору — Ping An, PICC і China Pacific Insurance — контролюють понад 65% ринку, тоді як менші гравці борються за конкуренцію без достатніх даних або операційного масштабу.

Тенденція змінюється. Ping An повідомила, що її бізнес з EV став прибутковим у 2024 році, завдяки новим аналітичним інструментам, які ідентифікують водіїв таксі та моделюють економіку ремонту. Конкуренти експериментують з моделями ціноутворення на основі використання, що використовують дані в реальному часі для динамічного коригування премій.

Автовиробники самі роблять сміливі кроки. BYD, Tesla та нові гравці, такі як Xiaomi, запускають спеціалізовані страхові підрозділи, вірячи, що вертикальна інтеграція може надати конкурентну перевагу в дедалі складнішому ринку. Ці кроки свідчать про впевненість, що той, хто освоїть страхування EV, визначатиме майбутнє галузі.

Поточні збитки можуть бути ціною входу у набагато прибутковіше завтра.