Відстеження обмежень збитків: як працюють трейлінг-стоп ордери

2026-01-15 17:38:14

Trailing-Stop-Orders — це просунутий інструмент для трейдерів, щоб автоматично захищати свої прибутки і одночасно отримувати вигоду з зростаючих трендів. На відміну від традиційних стоп-ордерів, Trailing-Stop-Orders динамічно підлаштовуються під рух цін і активуються лише тоді, коли курс падає на визначену попередньо суму — ця сума може бути у відсотках або у абсолютних числах.

Концепція особливо цінна для трейдерів, які не можуть постійно контролювати свої позиції або не впевнені, яка цільова прибутковість є реалістичною. За допомогою ціни актива для активації можна також визначити, з якого моменту починається слідкування.

Модель фіксованої суми: встановлення конкретних меж збитків

Trailing-Stop-Order у сталому режимі пропонує чіткі цифри. Припустимо, ви купуєте актив за 100 USD і встановлюєте стоп на 30 USD нижче за поточну ринкову ціну.

Три можливі сценарії:

Швидке падіння: Якщо курс одразу опуститься до 70 USD, ордер миттєво активується і ваша позиція буде продана за ринковою ціною.
Проміжний максимум без активації: Якщо ціна підніметься до 150 USD і потім знизиться до 130 USD, нічого не станеться — межа у 120 USD (30 USD нижче за новий максимум) не досягнута.
Новий максимум і активація: Якщо курс підніметься до 200 USD і потім знизиться на 30 USD до 170 USD, слідкування активується і буде виставлено ордер на продаж.

Процентна адаптація: гнучке обмеження збитків

Модель у відсотках реагує пропорційно руху ціни. Починаючи з 100 USD за входом і встановлюючи Trailing-Stop-Order на 10 відсотків нижче за ціну входу.

Можливі сценарії:

Миттєве падіння: Якщо курс знизиться до 90 USD (точно на 10% менше), ордер буде активовано і створить ринковий ордер на продаж.
Часткове зростання: Якщо ціна підніметься до 150 USD і потім знизиться лише на 7% до 140 USD, ордер залишиться неактивним. Він активується лише при досягненні 135 USD (10% нижче за 150 USD).
Значне зростання з активацією: Якщо курс досягне 200 USD і знизиться на 10% до 180 USD, слідкування активується і буде виставлено ордер на продаж за ціною 180 USD.

Основні особливості при використанні

Важливо враховувати:

Ваші відкриті позиції та доступна маржа не блокуються, доки Trailing-Stop-Order не буде активовано. Переконайтеся, що у вас достатньо ліквідності для виконання ринкового ордера при активації.

Різні фактори можуть заважати безпомилковому спрацюванню: цінові ліміти, обмеження по позиціях, недостатні резерви маржі, торгові заборони або технічні проблеми системи. Якщо ордер буде правильно активовано, все одно існує ймовірність, що наступний ринковий ордер не буде виконаний повністю — подібно до звичайних ринкових наказів. Відкриті та невиконані ордери можна переглянути у вашому управлінні ордерами.

Цей інструмент управління ризиками пропонує гнучкість, але вимагає також базового розуміння власної толерантності до ризику та ринкового середовища.

Переглянути оригінал

Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.