Гроші мають цінність (срібло) — це терміновий клуб світових інвесторів? Чому потрібно дивитися на цей актив саме зараз

За останні кілька років срібло стало популярною ціллю для інвесторів, які шукають нові можливості на ринку дорогоцінних металів. Але чому саме зараз варто приділяти увагу цьому активу? Давайте розберемося детальніше.

Срібло — не старовина, а технологія майбутнього

Перш ніж перейти до цифр і графіків, подумай, яку роль насправді відіграє срібло у нашому світі.

Довга історія — людство використовує срібло як форму грошей і збереження вартості понад 4000 років, від давніх часів і до сьогодні. У XVI столітті іспанці навіть відливали срібні монети, які стали широко прийнятою валютою.

Але ще цікавіше — це наукові властивості срібла, яких не має жоден інший метал:

• Провідність електрики і тепла вищого рівня: робить його необхідним у всіх електронних пристроях
• Здатність відбивати світло: підвищує ефективність перетворення сонячної енергії в електрику
• Бактерицидні властивості: широко застосовується у медицині та водоочищенні
• Гнучкість: дуже важлива для мікроелектроніки

Результат — срібло стало незамінним активом у сферах чистої енергетики, електромобілів, технологій 5G і штучного інтелекту.

Дисбаланс між пропозицією і попитом: ця тема важлива

Картина на ринку срібла сьогодні досить цікава:

Попит: авторитетне агентство World Silver Survey повідомляє, що попит з боку промисловості у 2024 році досягне рекордних 680,5 мільйонів унцій, що майже 60% від загального попиту. Це зростання зумовлене інвестиціями у інфраструктуру та нові технології.

Пропозиція: виробництво не може наздогнати. Причинами є труднощі з розширенням виробництва, зменшення запасів (Stock) та те, що срібло часто є побічним продуктом інших гірничих робіт.

Ситуація: ринок вже кілька років переживає «дефіцит» (Deficit). Такі умови зазвичай підвищують ціну.

Чому срібло зараз цікавіше за золото

Коефіцієнт Gold/Silver Ratio (GSR) показує, скільки унцій срібла потрібно для купівлі однієї унції золота.

• Зараз GSR приблизно 84:1, що значно вище історичного середнього
• У 2011 році (золотий період інвестиційного ринку, срібло) цей коефіцієнт знизився до 31:1
• Високий GSR зараз свідчить про те, що ринок ще не оцінив актив відповідно до фундаментальних показників

Для інвесторів: срібло перебуває у стані недооцінки (Undervalued) порівняно з золотом.

Фактори, що впливають на ціну на світовому ринку

Макроекономіка:

• Політика центральних банків щодо ставок — зниження ставок робить активи з високою доходністю менш привабливими, а дорогоцінні метали — більш привабливими
• Долар США — слабкий долар робить купівлю срібла дешевшою, збільшуючи попит
• Інфляція — срібло вважається захистом від знецінення грошей

Мікроекономіка:

• Попит з боку промисловості зростає
• Виробничі обсяги обмежені
• Інвестиції через ETF і фонди накопичення

4 способи входу на ринок срібла

1. Фізичне зберігання срібла

Традиційний спосіб — купити злитки або монети. Плюс — реальна власність, мінус — потрібні великі інвестиції і безпечне зберігання.

2. Інвестиційні фонди і акції гірничодобувних компаній

Можна інвестувати через фонди, що вкладають у компанії з видобутку срібла по всьому світу. Плюс — висока ліквідність, мінус — ризики, пов’язані з окремими компаніями.

3. Ф’ючерсні контракти

Для досвідчених інвесторів, підходять для короткострокового і середньострокового спекулювання, але мають високий рівень ризику.

4. CFD (Контракти на різницю) (Contract for Difference)

Популярний спосіб торгівлі, що вимагає невеликих початкових вкладень, дозволяє отримувати прибуток як на зростанні, так і на падінні цін, має високу ліквідність і не потребує зберігання. Підходить для роздрібних інвесторів і спекулянтів.

Можливості та ризики, які потрібно враховувати

Можливості:

• Вищий потенціал доходності ніж у золота через більшу волатильність
• Довгостроковий попит через перехід до нових технологій
• Низька ціна за одиницю, що робить актив доступним
• Захист від інфляції

Р risks:

• Висока волатильність цін, що може швидко спричинити збитки
• Чутливість до економічних умов через попит з промисловості
• Відсутність відсоткових доходів, прибуток — лише від різниці цін

Підсумок

Срібло стало важливим активом у епоху технологій і чистої енергетики. Дефіцит на ринку, високий GSR і сильний попит з боку промисловості створюють умови для потенційних інвестиційних можливостей.

Проте пам’ятайте, що інвестиції у срібло найбільш підходять тим, хто готовий ризикувати і дивиться на середньо- і довгострокову перспективу. Незалежно від обраного способу, важливо розуміти актив, у який ви вкладаєте, і мати чіткий план.