Золото сьогодні: читати технічні сигнали та нову роль активу реактивного ф'ючерсу - 8 січня 2569

Огляд технічний: Золото XAUUSD зупинилося після стрімкого зростання

Ціна золота зробила паузу на рівні 4 447 доларів за унцію після спроби досягти 4 480 доларів. Цей рівень утворив рівень Fibonacci Extension 141,4%, що став ризикованою зоною для короткострокових продавців. Коли тиск на фіксацію прибутку посилився, ціна почала знижуватися, протестуючи перший важливий рівень підтримки.

Згідно з графіком на 4-годинному таймфреймі, поточна свічка зупинилася біля короткострокової EMA. Цей рівень збігається з психологічною підтримкою та рівнем Fibonacci 127,2% на 4 433 долари, що є важливою зоною захисту. Індекс Stochastic RSI швидко вийшов з зони перекупленості, що свідчить про те, що імпульс зростання вже частково вичерпаний.

Реакція ринку на економічні дані: нерозуміння напрямку

Через хаотичну ситуацію дані з США минулого тижня вказують на спад. Звіт JOLTS показує, що кількість вакансій у грудні знизилася до 7,15 мільйонів — найнижчого рівня з березня 2021 року. Водночас, звіт ADP про зайнятість у приватному секторі показав додавання лише 41 000 робочих місць, що менше за очікування.

Загалом, ці дані мають потенціал послабити долар і дати поштовх золоту до зростання, але цього не сталося. Причиною є дані PMI послуг від ISM, що зросли до 54,4 у грудні, що свідчить про збереження гнучкості та швидке зростання сектору послуг у США. Також відновлюється показник зайнятості у секторі послуг — перше зростання за 7 місяців.

Загалом економіка США ще не втратила надії, що змушує ринкових учасників бути обережними та фіксувати прибутки, а не переслідувати подальше зростання золота.

Тиск: глобальні фонди коригують портфелі у штучному режимі

Загроза походить від механізму ребалансування великих інвестиційних фондів. Хансен із Saxo Bank вказує на найсерйознішу небезпеку — необхідність ребалансування портфелів.

У 2025 році золото принесе 67% прибутку, а гроші — майже 150%, що призводить до надмірного навантаження на активи у портфелях. Інвестиційні фонди змушені продавати прибуткові активи, щоб повернути їх у початкові пропорції.

Goldman Sachs оцінює, що масовий продаж через ребалансування може досягти 5,5 мільярдів доларів у ринку золота та ще 5 мільярдів у валютному ринку. Це масштабний відтік, що не враховує фундаментальні чинники.

Додатковий сигнал на зміну тренду — це графік валютного ринку, де утворився Double-top. Якщо ф’ючерси на березень опустяться нижче 69,255 доларів, очікується новий великий продаж, оскільки валютний ринок зазвичай випереджає золото.

Довгостроковий погляд за межі волатильності: ціль 5 000 доларів залишається близько

Хоча короткостроковий тренд може змінитися, довгострокова картина залишається позитивною. Хансен зберігає оптимізм і називає цільову ціну 5 000 доларів на 2026 рік.

Причина — реакція ф’ючерсів на золото, яка перетворила його з інфляційного захисту у головний актив у світі, що розділений через геополітичні конфлікти, і є альтернативою збереженню доларів. Китайські центробанки продовжують купувати золото, вже 14 місяців поспіль, останнім часом додавши 30 000 унцій. Це свідчить про високий попит з боку урядів.

Для трейдерів зниження до 4 450 доларів або нижче — не кінець зростання, а лише пауза, щоб вичерпати тиск через ребалансування. Якщо у п’ятницю вийде слабкий звіт Non-farm Payrolls, тиск на ФРС знизити ставки посилиться, і ціна золота знову підніметься.

Стратегія короткострокового захисту: захист за важливим рівнем підтримки

На найближчі 24 години ключовим є поведінка ціни у діапазоні 4 433 — 4 440 доларів. Якщо 4-годинна свічка закриється вище цього рівня і з’явиться довгий нижній хвіст (Rejection Wick), це підтвердить сильний покупецький інтерес. Тоді ціна знову може піднятися до опору 4 480 доларів і далі до рівня Fibonacci 161,8% на 4 551 доларів.

Якщо ж тиск продавців триватиме і ціна прорве рівень 4 433 долари, тоді корекція може поглибитися до середини каналу або до старої підтримки на 4 342 долари, що збігається з середньою EMA.

Найкраща стратегія — чекати підтвердження поведінки свічок у поточному діапазоні, щоб увійти в ринок у правильний момент, а не поспішати з відкриттям позицій під час активного продажу.

Важливі рівні підтримки для моніторингу

• $4 433
• $4 400
• $4 342

Важливі рівні опору для моніторингу

• $4 480
• $4 520
• $4 551