Сьогодні на ринку криптовалют відбулася класична вистава "колективної ірраціональності". Оголошення про фінансову активність від одного з провідних бірж у другій половині дня, яке буквально збурило весь ринок — USD1 зазнав різкого обвалу, тоді як U навпаки виріс у ціні, і в підсумку перетворилося на комедію. Чесно кажучи, логіка за цими маніпуляціями настільки фантастична, що її варто глибоко проаналізувати.

Подія насправді дуже проста: у обідній час біржа оголосила, що о 16:00 запуститься фінансова активність з стабільною монетою U, ліміт на один акаунт — 20 000 одиниць. Як тільки новина з’явилася, інвестори почали "божевільний перехід" — масово продавати USD1 і поспішати обміняти його на U, щоб зайняти місця. За кілька годин USD1 був різко знецінений, а U — піднятий до високих рівнів. Ринок повністю потрапив у вир ірраціональних емоцій.

Ключовий момент настав. О 16:00 всі з нетерпінням відкрили інтерфейс фінансової активності, і… всі були здивовані. Вказано 0.05% — ставка доходу. Що це означає? Цей дохідний відсоток нижчий за депозит у банку, річний прибуток навіть на один капучино не вистачить. Ті, хто заради цих мізерних грошей поспішно продав USD1, мабуть, тепер дуже шкодують. Втрати і прибутки — порівняння просто смішне і цинічне.

Як людина з багаторічним досвідом у цій галузі, можу сказати одне: ця ситуація — класичний приклад "емоційного захоплення ринковою ірраціональністю". Вчинили три фатальні помилки, які обов’язково потрібно запам’ятати новачкам, а досвідченим — взяти до уваги.

Перша помилка — сліпе поклоніння "промо-кампаніям платформи", ігноруючи суть доходу. У сучасному ринку стабільних криптовалютних активів вже не час дикого зростання. Перед запуском кожного фінансового продукту ринок вже має свої розрахунки і очікування. Як тільки чуєш "новий продукт" — автоматично йдеш за натовпом, не аналізуючи. Це найпростіша і найгірша інвестиційна помилка.

Друга помилка — повне підпорядкування FOMO (страху пропустити). Бачиш, що інші купують, і сам без роздумів кидаєшся в цю річ. Така масова безсознательна поведінка — ідеальне середовище для створення ірраціональних коливань. USD1 з самого початку не мав фундаментальних змін, і обвал ринку — чисто рукотворний. Ті, хто продає за натовпом, — просто виконує чужий план з виведення капіталу.

Третя помилка — відсутність розуміння "вартості та доходності". Навіть якщо 0.05% — це не жарт, потрібно порахувати: які ризики і можливі втрати при такій ставці? Продаж USD1 може спричинити проскальзування, витрати на повторне відкриття позиції, втрату інших можливостей — і все це з’їдає ту мізерну відсоткову ставку. В сумі — вже давно з’їли цю мізерну прибутковість.

Найсмішніше в цій історії — те, що вона ідеально ілюструє одну з хвороб крипторинку: учасники часто приймають рішення не на основі фундаментальних даних і логіки, а під впливом емоцій. Оголошення, тренд, хвиля публічної думки — і раціональність зникає миттєво.

Мої поради прості: наступного разу, коли побачите "новий фінансовий продукт"