Інцидент з торгівлею YO Protocol: 3,84 мільйонів доларів США зникли за мить, зменшившись на 96%, чому захист від прослизання не спрацював

2026-01-13 14:26:49

一筆 аномальної Swap-транзакції поставила YO Protocol у скрутне становище. Користувач планував обміняти 3,84 мільйона доларів stkGHO на USDC, але отримав лише 122 000 доларів, що становить втрату до 96%. Це не просто ринкова коливання, а результат подвійної несправності налаштувань маршруту транзакції та механізму захисту від проскальзування.

Деталі інциденту: з 3,84 мільйона до 12,2 тисяч

Згідно з аналізом BlockSec, ця транзакція відбулася на Ethereum у рамках YO Protocol. Детальніше:

Показник	Значення
Вклад користувача	приблизно 3,84 мільйона доларів stkGHO
Фактично отримано	приблизно 122 000 доларів USDC
Сума збитків	приблизно 3,718 мільйона доларів
Відсоток втрат	приблизно 96,8%

Такий екстремальний ціновий шок не є випадковим, а є наслідком кількох факторів, що наклалися один на одного.

Корінь проблеми: подвійна несправність

Захист від проскальзування фактично не працює

Оголошувач подав неправильне прогнозоване значення виходу, що призвело до повної несправності механізму захисту від проскальзування. Захист мав відмовити у транзакції, якщо ціна падала понад встановлений поріг, але у цьому випадку він не спрацював, дозволивши виконати дуже невигідну операцію.

Несправність маршруту транзакції

Ще більш серйозною проблемою стала побудова маршруту. Транзакція користувача не пройшла через ліквідний прямий пул, а через пули з високими комісіями та низькою ліквідністю. Це спричинило:

значне зняття комісій
серйозний ціновий шок
витрати на транзакцію, що значно перевищують очікування

Обидва фактори несправності одночасно спричинили цю катастрофічну ситуацію.

Фон ринку: стан ліквідності stkGHO

Згідно з актуальними даними, ринок stkGHO не демонструє оптимальної ситуації:

Поточна ціна: 0,959547 долара
Зміна за 24 години: зниження на 0,23%
За 7 днів: зростання на 2,12%
Повністю розведена ринкова капіталізація: 147 мільйонів доларів
Обсяг торгів за 24 години: майже нуль

Токени з низькою ліквідністю у DeFi-торгах більш схильні до екстремальних цінових шоків, що й пояснює таку величезну втрату у цій транзакції.

Заходи щодо виправлення та подальші наслідки

Команда YO Protocol вже вжила заходів — придбала GHO-токени та повторно внесла їх у stkGHO для спроби відшкодувати збитки. Хоча це свідчить про активну реакцію команди, повністю компенсувати втрати користувачів ще потрібно побачити.

Цей інцидент є глибоким уроком для DeFi-екосистеми. Налаштування маршрутизації транзакцій, конфігурація захисту від проскальзування, достатність ліквідності — будь-яка помилка у цих сферах може призвести до катастрофічних наслідків.

Висновок

Цей випадок з YO Protocol є класичним прикладом ризиків у DeFi. 3,84 мільйона доларів миттєво зменшилися до 122 000 доларів, що відображає не лише ринкові коливання, а й недоліки у дизайні протоколу та механізмах транзакцій. Для користувачів це нагадування бути особливо обережними при роботі з малими DeFi-протоколами, особливо при торгівлі токенами з низькою ліквідністю. Для галузі — це ще раз підкреслює важливість оптимізації маршрутизації транзакцій та механізмів управління ризиками. Надалі потрібно стежити за ефективністю виправлень YO Protocol та реакцією спільноти.

USDC-0,02%

ETH0,43%

DEFI-0,23%

GHO-0,01%

Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.