Перший «криптофінансовий національний» народився: Венесуела під санкціями стала полігоном для стабільних монет

Написано: Byron Gilliam

Переклад: Saoirse, Foresight News

Президент Венесуели Nicolás Maduro | Джерело зображення: StringerAL/Shutterstock та Adobe, змінено Blockworks

«Я не вважаю, що процес «доларизації», про який говорять, є поганою річчю… Слава Богу, цей процес дійсно існує.» — Nicolás Maduro, президент Венесуели

Останніми часами The New York Times повідомила, що Венесуела стала «першою країною, яка передала значну частину своїх фінансових справ управлінню криптовалют».

Але це не було свідомим вибором.

Близько половини доходів Венесуели надходить від продажу нафти, оціненої у доларах США, але через санкції країна не може легально приймати або відправляти долари.

Раніше уряди санкційних країн використовували складну мережу офшорних компаній і банківських систем для розрахунків у доларах за нафту або обмінювали нафту на товари або інвестиції у інфраструктуру.

Зараз у них є більш простий варіант: приймати платежі у стабільних монетах. Економіст Asdrúbal Oliveros оцінює, що стабільна монета USDT, випущена Tether, вже стала приблизно 80% торгових засобів у нафтових продажах Венесуели.

Уряд Венесуели колись забороняв торгівлю стабільними монетами, вважаючи, що вони становлять загрозу національній валюті — болівару. Але через сильні санкції країна змушена була прийняти стабільні монети.

Перший віцепрезидент Венесуели Delcy Rodriguez ще в серпні минулого року зрозуміла, що процес «доларизації», викликаний криптовалютами, є неминучим. Вона заявила бізнес-спільноті, що уряд впроваджує «нетрадиційні механізми управління» для кращого регулювання курсу болівару.

Згодом Reuters повідомила, що «з червня цього року уряд Венесуели дозволив розширити використання USDT». За погодженням держави банки тепер продають USDT, отримані від нафтових продажів, місцевим підприємствам, які використовують їх для оплати внутрішніх і зовнішніх постачальників.

Уряд Венесуели також прагне зробити стабільні монети поширеними у роздрібній торгівлі: керівник національної асоціації супермаркетів нещодавно заявив на державному телебаченні, що магазини працюють над створенням системи для підтримки платежів у USDT.

Інакше кажучи, уряд Венесуели заохочує населення використовувати «долари», випущені компанією Tether, замість власної валюти — болівару.

Як прихильник стабільних монет, я розчарований тим, що у звіті прокуратури США щодо Nicolás Maduro криптовалюти (у тому числі стабільні монети) не згадуються жодним словом.

Навпаки, у звіті описуються традиційні способи незаконного фінансування: літаки з Мексики, що повертаються, «повні доходів від наркотрафіку», обмін кокаїну на зброю, таку як гранатомети і ракетниці, у тому числі у якості «захисних платежів», а також грошова корупція на суму 2,5 мільйона доларів.

Чому ж у звіті зовсім не згадуються криптовалюти?

Можливі дві причини: 1) уряд США більше не висловлює негативної оцінки криптовалют, тому слідчі навмисно уникають цієї теми; 2) обсяг фінансування у криптовалютах (та стабільних монетах) ще недостатній для задоволення потреб Maduro та його зв’язків.

Перший варіант більш цікавий, але другий, очевидно, є більш ймовірним.

Asdrúbal Oliveros пояснює: «Уряд Венесуели не може швидко конвертувати ці (крипто)активи, оскільки переказ криптовалют вимагає проходження кількох контрольних процедур, і наразі ці вимоги ще не виконані.»

Звіт TRM Labs також робить подібний висновок: «Великі організації з торгівлі наркотиками при переказі основних нелегальних доходів все ще сильно залежать від фізичних готівкових грошей, торгового відмивання та захисту на рівні держави або напівдержави; криптовалюти зазвичай лише допоміжний або додатковий засіб і не можуть замінити ці традиційні методи.»

Аналітик з питань національної безпеки журналу Lawfare також підтримує цю точку зору: «У порівнянні з традиційними нелегальними фінансовими каналами, масштаб обходу санкцій за допомогою криптовалют все ще мізерний.»

Проте існують і більш оптимістичні погляди щодо ролі стабільних монет і криптовалют у сфері «міжнародних платежів».

Наприклад, у статті InSight Crime повідомляється, що мексиканські наркокартелі використовують «індустріалізовану мережу відмивання грошей через криптовалюти», яка дозволяє переказувати нелегальні кошти до китайських хімічних постачальників.

У статті детально зазначається, що стабільні монети вже знайшли конкретні сценарії застосування між двома групами: одні — китайські валютні брокери, які продають долари клієнтам, що прагнуть уникнути китайського контролю капіталу, інші — мексиканські наркокартелі, що закуповують у Китаї прекурсори для фентанілу.

Хоча це не є «ринковим продуктом», який підтримують прихильники криптовалют, реальні дані показують, що стабільні монети мають значний вплив у таких сценаріях. Наприклад, DEA заявляє, що через те, що злочинні групи «віддають перевагу криптовалютам перед традиційним відмиванням готівки», обсяг незаконних грошових коштів, що вилучаються, значно зменшився.

Водночас, обсяг вилучених «віртуальних валют» значно зріс: з 2020 по 2024 рік DEA конфіскувала криптовалют на суму 2,5 мільярда доларів, що перевищує 2,2 мільярда доларів у готівці за той самий період.

Це, можливо, пояснює, чому Maduro та його зв’язки все ще використовують традиційні платіжні системи — оскільки відслідковувані криптовалюти і стабільні монети, що можна заморозити, ще не здатні задовольнити великомасштабне відмивання грошей.

Незважаючи на це, прийняття цифрового долара у Венесуелі має революційне значення. «Lawfare» підсумовує: «У США вже створено концептуальну перевірку, яка може бути застосована на практиці, а нові фінансові технології можуть ще більше закріпити цю модель.»

Якщо це справді так, це може ще більше закріпити домінування долара.

Заборона на використання традиційних доларів не змусила Венесуелу перейти на розрахунки у юанях або інших валютах — країна просто перейшла на цифровий долар.