2025 року зростання ринку спотової торгівлі сповільнилося і стало очевидним. Дані показують, що річний приріст обсягів спотової торгівлі становить лише 9%, тоді як ринок безстрокових контрактів навпаки демонструє зростання на 29%. Що приховано за цим розподілом? Попит на торгівлю з використанням кредитного плеча явно перевищує попит на спотову торгівлю.
Концентрація ринку залишається високою. Частка провідних бірж у обсягах спотової торгівлі становить приблизно 41%, а резерви стабільних монет ще більш зосереджені — загальні резерви USDT і USDC перевищують 47,6 мільярдів доларів. Ліквідність все більше концентрується навколо кількох платформ, що створює значний тиск для малих і середніх бірж.
Від деривативів до спотової торгівлі, а також розподіл стабільних монет — тенденція концентрації ринкової структури стає все більш очевидною.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
11 лайків
Нагородити
11
6
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
FUDwatcher
· 01-15 21:30
Перепозиційні контракти зростають набагато швидше, ніж спотовий ринок, що свідчить про те, що хтось все ще грає... Це справді захоплююче
---
Такий високий рівень концентрації, як виживають малі та середні біржі... вже видно ознаки
---
9% темп зростання? Це спотовий ринок повністю охолов чи що?
---
Концентрація стабільних монет настільки страшна, що при будь-яких проблемах все може зірватися
---
41% у лідера, як же тоді справляються решта платформ?
---
Бурхливий ринок контрактів означає, що всі грають... спотовий ринок спить
---
Загальна сума USDT і USDC становить 476 мільярдів, така монополія вже трохи безглузда
---
Левериджовий азарт перемагає спотовий ринок, це звучить як ризик максимально високий
---
Відчувається, що малі біржі буквально витісняють один одного, цей ринок стає все більш викривленим
---
Такий сильний розподіл ринку — це чи то масовий вихід інституцій, чи просто відсутність інтересу
Переглянути оригіналвідповісти на0
FundingMartyr
· 01-15 05:20
永續 контракт зросли на 29%, а спотовий ринок лише на 9%, ця різниця просто вражає... Кажучи прямо, це все ще через багато азартних гравців
Криптовалютний світ так і працює: провідні отримують прибуток, а дрібні біржі п’ють залишки, концентрація стабільних монет на 476 мільярдів справді дуже лякає
Ефект Мальтуса стає все більш очевидним, життя малих і середніх бірж стає все важчим
Спотовий ринок не дуже цікавий, контракти — це справжня любов, ха-ха
USDT і USDC вирішують все, інші стабільні монети поки що нікому не потрібні
Централізація вже трохи занадто, за такої тенденції маленькі платформи швидко не витримають
Переглянути оригіналвідповісти на0
HashBandit
· 01-13 06:56
ngl, спотовий трейдинг робить 9%, тоді як перпетиуси рвуть 29%... саме тому вузькі місця TPS вбивають прийняття. у мої дні майнінгу ми б назвали це червоним прапором централізації, а не бичачим імпульсом lol
Переглянути оригіналвідповісти на0
gas_fee_therapy
· 01-13 06:52
Леверидж-гравці дійсно стають все більшою кількістю, а спотовий ринок вже нікому не потрібен
---
Такий високий рівень концентрації не дивно, як малим біржам конкурувати з великими гравцями
---
USDT і USDC захопили всю ринкову ліквідність, нудно
---
Чи зростають безперервні контракти так швидко? Знову починається шоу з ліквідаціями
---
Говорячи просто, це через те, що зросла кількість азартних гравців, спотовий ринок став нудним
---
Малі біржі все більше втрачають можливості, ліквідність витягнута
---
41% частка — це справжній безлад, провідні платформи диктують правила
---
Ось і ефект Мальтуса, сильні стають ще сильнішими
---
Стабільні монети зосереджені в руках двох компаній, це трохи небезпечно
Переглянути оригіналвідповісти на0
MEVHunterNoLoss
· 01-13 06:44
Безстрокові контракти зростають швидше за спотові, що свідчить про те, що всі роблять ставки на напрямок, а справжніх інвесторів у цінність стає все менше
---
Головні біржі забирають половину трафіку, а як бути малим і середнім біржам... Це і є концентрація капіталу
---
476 мільярдів стабільних монет заблоковано на кількох платформах, ризики явно накопичуються, але кому це важливо, так?
---
9% зростання? Спотові вже нікому не потрібні, а маржа в контрактах — справжній батько
---
Знову тема концентрації, але чесно кажучи, це реальність: сильніші стають ще сильнішими, слабкі виходять з гри, правила такі
---
Дивитися на ці дані вже набридло, чому безстрокові контракти так приваблюють — все через азарт...
---
Резерви стабільних монет надто зосереджені? Звучить як бомба сповільненої дії
Переглянути оригіналвідповісти на0
RugPullAlarm
· 01-13 06:34
Спотовий 9%, ф'ючерсний 29%, ця різниця... знову черга колективної азартної гри на плечах. USDT+USDC 476 мільярдів зосереджені на провідних біржах, я давно стежу за цими гаманцями, така висока концентрація капіталу означає, що ризик ліквідності повністю зосереджений у кількох китів.
Малі та середні біржі мають панікувати, 41% провідних — це фактично експлуатація всієї екосистеми. Така пірамідальна структура рано чи пізно зруйнується, і знову почнеться хвиля зняття коштів.
2025 року зростання ринку спотової торгівлі сповільнилося і стало очевидним. Дані показують, що річний приріст обсягів спотової торгівлі становить лише 9%, тоді як ринок безстрокових контрактів навпаки демонструє зростання на 29%. Що приховано за цим розподілом? Попит на торгівлю з використанням кредитного плеча явно перевищує попит на спотову торгівлю.
Концентрація ринку залишається високою. Частка провідних бірж у обсягах спотової торгівлі становить приблизно 41%, а резерви стабільних монет ще більш зосереджені — загальні резерви USDT і USDC перевищують 47,6 мільярдів доларів. Ліквідність все більше концентрується навколо кількох платформ, що створює значний тиск для малих і середніх бірж.
Від деривативів до спотової торгівлі, а також розподіл стабільних монет — тенденція концентрації ринкової структури стає все більш очевидною.