Ідея встановлення 10% обмеження на відсоткову ставку за кредитними картками привернула увагу у політичних колах, але великі фінансові установи ставлять під сумнів можливість фактичної реалізації такої міри. За останніми аналізами провідних експертів банківського сектору, існують значні структурні та економічні перешкоди, які ускладнюють впровадження цієї пропозиції.

По-перше, регуляторне середовище, що регулює ставки за кредитними картками, глибоко закорінене у законах штатів, що створює юрисдикційні ускладнення. Фінансові установи працюють у різних регуляторних режимах, і єдиний федеральний ліміт вимагатиме безпрецедентної координації між федеральними органами та регуляторами штатів. Це вже самостійно створює суттєві труднощі для впровадження.

По-друге, з точки зору ринку, примусове зменшення такої радикальної ставки може кардинально змінити економіку кредитування. Банки та постачальники фінансових послуг враховують кредитний ризик у своїх цінах. Жорсткий ліміт у 10% зменшить премію за ризик майже до нуля для більшості позичальників, що потенційно зробить споживче кредитування збитковим для певних сегментів клієнтів. Це може спричинити непередбачувані наслідки: зменшення доступності кредитів, підвищення порогів затвердження або збільшення зборів у інших сферах.

По-третє, макроекономічне середовище має значення. Поточні ставки за кредитними картками існують у межах певного режиму відсоткових ставок. Якщо монетарна політика зміниться, фіксований ліміт може стати або застарілим, або штучно обмежувальним залежно від економічних умов.

Для тих, хто слідкує за впливом політики на ширші фінансові ринки, включаючи цифрові активи та традиційні фінанси, ця політична дискусія нагадує, що реальне впровадження часто стикається з перешкодами, які чисто теоретичний аналіз може ігнорувати. Учасники ринку повинні стежити за тим, як політики долають ці структурні виклики.