Де знаходяться найбільші у світі золотодобувні компанії у 2024 році?

Глобальний ландшафт золотодобувної галузі продовжує змінюватися, оскільки дорогоцінний метал привертає рекордну увагу. Ціни на золото досягли безпрецедентних рівнів протягом 2024 року, викликаних побоюваннями щодо інфляції, геополітичною нестабільністю та економічною невизначеністю, і провідні світові компанії з видобутку золота позиціонують себе для використання зростаючого попиту. Розглянемо, як лідери цієї галузі реагують на поточне ринкове середовище.

Масштаб світового видобутку золота

Згідно з останніми даними US Geological Survey, світовий видобуток золота у 2023 році склав 3000 метричних тонн. Лідерами за обсягами виробництва є Китай, Австралія та Росія, проте найбільш ефективні та стратегічно розташовані шахти залишаються зосередженими у кількох великих корпораціях. Ці гіганти галузі не просто добувають золото — вони формують конкурентний ландшафт через агресивні поглинання, стратегічні партнерства та географічну диверсифікацію.

Лідери у ваговій категорії: клуб понад 170 тонн

На вершині галузі знаходиться Newmont, який закріпив свою позицію як провідна світова компанія з видобутку золота з виробництвом 172,3 тонни у 2023 році. Компанія має розгалужену глобальну присутність у Америці, Азії, Африці та Австралії. Домінування Newmont значно посилилося після придбання австралійської компанії Newcrest Mining у трансформаційному злитті вартістю 16,8 мільярда доларів США, що додало значний виробничий потенціал. На 2024 рік компанія прогнозує виробництво близько 215,6 тонни, що свідчить про збереження зростаючого тренду.

Barrick Gold тримає друге місце з 126 тоннами щорічного виробництва. Операційні шахти розташовані у Домініканській Республіці, Малі, Танзанії та Неваді, і Barrick перетворилася на справді транснаціонального оператора. Однак у першій половині 2024 року компанія стикнулася з труднощами, зменшивши виробництво на 4 відсотки через операційні коригування на ключових об’єктах. Прогноз на 2024 рік для Barrick становить від 121,9 до 134,4 тонни.

Середній сегмент: 80-110 тонн

Agnico Eagle Mines, третій за величиною виробник, у 2023 році видобув 106,8 тонни, досягнувши рекордного річного обсягу. Компанія керує 11 шахтами в Канаді, Австралії, Фінляндії та Мексиці, зміцнивши свої позиції шляхом придбання двох провідних канадських активів — шахт Canadian Malartic та Detour Lake. У перспективі Agnico прогнозує виробництво у 2024 році від 104,7 до 110,9 тонни, з планами розширення до 3,4–3,6 мільйонів унцій щороку до 2025–2026 років.

Polyus, домінуючий російський виробник золота, у 2023 році виробив 90,3 тонни. Компанія керує шістьма шахтами у Східній Сибіру та на Далекому Сході, включаючи третю за обсягами виробництва у світі золоту шахту. Polyus має найвищі підтверджені та ймовірні запаси золота у світі — понад 101 мільйон унцій. Виробництво у 2024 році очікується на рівні від 84,4 до 87,5 тонни.

Navoi Mining and Metallurgical Company, хоча й не котирується ще на західних біржах, є значним глобальним гравцем із виробництвом 88,9 тонни у 2023 році. З 1960-х років компанія працює в Казахстані та активно розширюється, плануючи понад 3 мільйони унцій щороку до 2025 року та маючи бюджет на дослідження понад US$100 мільйонів у 2024 році.

Другий рівень: 50-82 тонни

AngloGold Ashanti у 2023 році виробила 82 тонни, незважаючи на незначні труднощі у виробництві. Компанія керує дев’ятьма золотими шахтами на трьох континентах, причому активи в Африці становлять 59 відсотків від загального обсягу. Хоча виробництво знизилося на 3 відсотки порівняно з попереднім роком, компанія зберегла прогноз у 2,59–2,79 мільйонів унцій на 2024 рік.

Gold Fields, що виробила 71,7 тонни у 2023 році, має географічно диверсифікований портфель із дев’ятьма шахтами. Нещодавно компанія оголосила про стратегічне поглинання канадської Osisko Mining за US$1,6 мільярда, що додало 2,94 мільйони унцій на ринок у 2023 році. Крім того, Gold Fields співпрацює з AngloGold Ashanti у спільному проекті, спрямованому на створення найбільшої золотої шахти в Африці, з потенціалом виробництва 900 000 унцій (28,1 тонни) щороку.

Kinross Gold продемонструвала зростання у 2023 році, виробивши 67 тонн із зростанням на 10 відсотків порівняно з попереднім роком. Операції в Америці та Східній Африці дозволяють компанії отримувати вигоду від високопродуктивних активів, таких як шахта Tasiast у Мавританії та шахта Paracatu у Бразилії. Компанія залишається на курсі досягнення цільового виробництва у 2,1 мільйона унцій у 2024 році.

Freeport-McMoRan, хоча й відомий переважно як виробник міді, у 2023 році виробив 62 тонни золота, переважно з шахти Grasberg в Індонезії — другої за обсягами золотої шахти у світі. Компанія нещодавно знизила прогноз на 2024 рік до 1,8 мільйонів унцій через зміни у операційних послідовностях, викликані погодними умовами.

Нові виклики у галузі

Solidcore Resources (колишній Polymetal International) завершує десятку з 53,72 тоннами у 2023 році, хоча компанія стикнулася з суттєвими труднощами після продажу російських активів. Реорганізація зменшила операційний обсяг до казахстанських активів, що виробляють близько 475 000 унцій у 2024 році — значне зниження порівняно з минулим роком. Однак запаси руди у ключових казахстанських операціях зросли на 3 відсотки за цей період.

Перспективи ринку та стратегічні наслідки

Ландшафт провідних компаній з видобутку золота чітко показує переможців і викликачів. Масштабна консолідація через поглинання, такі як угода Newmont з Newcrest та покупка Osisko Gold Fields, демонструє, що масштаб виробництва та географічна диверсифікація залишаються ключовими конкурентними імперативами. Компанії активно інвестують у дослідження та розробку шахт для підтримки довгострокового зростання виробництва.

Постійна глобальна напруга щодо постачання створює сприятливі умови для стабільних виробників із міцними запасами та операційною ефективністю. Оскільки тиск інфляції та економічна невизначеність зберігаються, стратегічне положення цих провідних компаній з видобутку золота ймовірно визначить, які оператори зможуть процвітати у змінюваному ринковому середовищі.