Ваш повний посібник з купівлі казначейських облігацій: все, що потрібно знати

Коли ринки стають нестабільними, а економічна невизначеність посилюється, багато інвесторів переключаються на захисні позиції. Казначейські облігації стають популярним вибором для тих, хто шукає стабільний дохід із мінімальним ризиком. Але насправді потрапити до цих державних цінних паперів не так просто, як здається. Ось що вам дійсно потрібно зрозуміти.

Що таке казначейські облігації насправді

За своєю суттю, казначейські облігації — це позики, які ви надаєте уряду США. В обмін на ваш капітал Дядько Сам обіцяє повернути вам його з відсотками. Ці боргові інструменти бувають двох основних термінів: 20-річні та 30-річні, і уряд їх аукціонує щомісяця. Відсотки виплачуються кожні шість місяців до моменту погашення облігації.

Однією з ключових змін стала відмова у 2016 році від випуску паперових сертифікатів. Сьогодні всі казначейські облігації існують лише в електронній формі. Ви не будете тримати фізичні папери; все зберігається в цифрових рахунках.

Механіка: як зростає ваші гроші

Коли ви купуєте казначейську облігацію, ви фактично укладаєте контракт з федеральним урядом. Ваша початкова інвестиція слугує основою. З часом відсотки нараховуються кожні півроку. Тут вступають у гру податки: хоча відсотки, які ви заробляєте, та будь-яке зростання основної суми оподатковуються за федеральними ставками, ви отримуєте звільнення від податків на штати та місцеві податки. Це одна з переваг порівняно з деякими іншими інвестиціями з фіксованим доходом.

Аукціонна система визначає ціну облігації та відсоткову ставку, яку ви отримаєте. Залежно від ринкових умов, ви можете придбати облігацію з дисконтом (коли дохідність перевищує купонну ставку), з премією (коли дохідність падає нижче купона), або за номіналом.

Чому казначейські облігації приваблюють консервативних інвесторів

Основна перевага — безпека. Оскільки уряд США ніколи не дефолтував за своїми боргами, ваша основна інвестиція має надзвичайний захист. Ви практично гарантовано повернете свої гроші, плюс будь-які накопичені відсотки.

Крім того, казначейські облігації пропонують потенціал доходу. Якщо інфляція залишатиметься помірною, ваші доходи перевищать доходи з рахунків грошей та заощаджень. Ціни облігацій також можуть зростати, якщо ставки знизяться, створюючи додаткову можливість отримати прибуток — хоча ці прибутки залишаються оподатковуваними за федеральними ставками.

Що ж до компромісу? Доходи скромні порівняно з акціями або корпоративними облігаціями. Якщо ви прагнете агресивного зростання, казначейські облігації можуть залишити бажати кращого.

Три способи отримати доступ до казначейських облігацій

TreasuryDirect: прямий шлях

Ця платформа, що належить уряду, дозволяє купувати безпосередньо з джерела без посередників, які беруть комісію. Реєстрація мінімальна — потрібна лише адреса в США та податковий ідентифікаційний номер. Після реєстрації перейдіть до вкладки BuyDirect, оберіть Казначейські облігації, введіть суму покупки та підтвердіть. Платформа також дозволяє реінвестувати накопичені відсотки в інші казначейські цінні папери або налаштувати регулярні покупки для середньозваженого вкладу.

Банки та брокери: традиційний шлях

Якщо ви віддаєте перевагу роботі з усталеними фінансовими установами, більшість банків і брокерів допомагають купити казначейські цінні папери. Тут ситуація ускладнюється. Для конкурентних торгів — коли ви заздалегідь визначаєте дохідність, яку готові прийняти — потрібно використовувати фінансового посередника. Установи оцінюють вашу допустиму межу доходності та кількість, яку потрібно придбати, і здійснюють покупку на аукціоні. Одне застереження: деякі стягують комісії за цю послугу, тому запитуйте про це заздалегідь.

Шлях повернення податку: прихована можливість

Багато людей не усвідомлюють, що можна перенаправити федеральний податковий повернення безпосередньо на купівлю казначейських цінних паперів. Внесіть свій повернення у TreasuryDirect, вказавши номер маршруту 051736158 у податковій декларації та зазначивши номер рахунку. Позначте його як “Savings”. Цей спосіб автоматично знижує середньозважену вартість і формує ваш портфель з фіксованим доходом без порушення стилю життя.

Пояснення неконкурентних та конкурентних заявок

Неконкурентні заявки — це простий спосіб. Ви приймаєте будь-яку ставку, яку встановить аукціон, і весь процес проходить через TreasuryDirect, банки або брокерів.

Конкурентні заявки вимагають більшої підготовки. Ви заздалегідь визначаєте допустимий рівень доходності, і якщо ставка аукціону потрапляє у ваші межі, облігація купується за вашою запитуваною ставкою. Однак немає гарантії, що ви отримаєте всю суму — уряд може виділити лише частину.

Реальне питання ризику: чи можете ви фактично втратити гроші?

Казначейські облігації — одні з найнадійніших інвестицій з фіксованим доходом у світі. На відміну від корпоративних облігацій, де існує ризик банкрутства, або акцій, ці цінні папери мають мінімальний ризик дефолту. Зобов’язання уряду США щодо погашення боргів означає, що ви мінімум повернете свою основну суму.

Цінова волатильність існує. Зміни ставок і динаміка інфляції/дефляції впливають на вартість облігацій. Але якщо ви тримаєте їх до погашення, ця волатильність стає неважливою — ви отримуєте обіцяний дохід незалежно від тимчасових коливань цін.

Інтеграція казначейських облігацій у вашу широку стратегію

Казначейські облігації найкраще використовувати як стабілізатор портфеля, а не всю вашу інвестиційну частку з фіксованим доходом. У періоди спаду вони забезпечують стабільність, тоді як інші активи поглинають волатильність. У поєднанні з дивідендними акціями, нерухомістю та облігаціями з вищим доходом, казначейські цінні папери формують справді диверсифіковану основу.

Безпека має свою ціну: скромний дохід. Ті, хто прагне накопичення багатства за 20-30 років, можуть доповнити казначейські облігації зростаючими інструментами. Ідеальний баланс? Використовуйте казначейські облігації для збереження капіталу, а для зростання шукайте інші можливості.

Основний висновок

Казначейські облігації залишаються одним із найзручніших способів для звичайних інвесторів отримувати стабільний дохід із підтримкою уряду. Чи то через прямий шлях у TreasuryDirect, чи через брокера для конкурентних торгів, механізми досить прості для будь-кого. Пам’ятайте: ви обмінюєте потенціал доходу на безпеку. Ця рівновага ідеально підходить для деяких інвесторів і не підходить для інших залежно від вашого терміну та фінансових цілей.