Неонова публікація: чому ринок часто «йде проти очікувань»

Багато трейдерів мають спільне запитання: чому, незважаючи на позитивні дані по неонова, ціна все одно рухається у протилежному напрямку. Причина полягає не в тому, що ринок «помиляється», а в тому, що він вже заздалегідь заклав ціну. В день публікації даних по неонова, ринкова ситуація по суті — це «боротьба між позицією та очікуваннями».

Перед публікацією даних значна кількість капіталу вже розподілена на основі очікувань. Як тільки дані оприлюднені, і результат «відповідає очікуванням», то відсутня додаткова покупка, яка могла б рухати ціну далі, і навпаки — легше зафіксувати прибуток. Особливо у трендових ринках, неонова часто стає тригером для досягнення пікових або мінімальних рівнів, а не початком тренду.

Крім того, висока волатильність сама по собі є ключовою характеристикою неонова. Алгоритмічна торгівля, хеджування інституцій, коригування опціонних позицій — все це у короткий час збільшує цінову волатильність, створюючи багато «фальшивих проривів». Саме тому під час неонова слід бути обережним із «купівлею на підвищенні» та «продажем на падінні», оскільки це найуразливіший момент для роздрібних трейдерів.

Дійсно корисним для аналізу є не перша свічка після публікації, а подальша зміна ринкової структури: чи був зламаний тренд? Чи були ефективно прорвані ключові рівні підтримки або опору? Чи зросла обсяг торгів? Якщо ні, то коливання, викликані неоновою, швидше за все — шум.

З цього погляду, неонова більше підходить для «управління ризиками», ніж для «агресивної торгівлі». Зменшення позицій, очікування завершення емоційної реакції, а потім торгівля за більш глобальним трендом — це набагато раціональніше, ніж грати на моменті публікації даних. #非农就业数据