$JELLYJELLY Наукова популяризація

«Модель "вибивання коротких позицій, використання примусового закриття для завершення продажу" є однією з поширених маніпуляцій на контракті ринку, основна логіка якої полягає у використанні правил примусового закриття маржинальної торгівлі для створення екстремальних ринкових умов, які примушують протилежну сторону до пасивної угоди, що дозволяє завершити розподіл власних активів.

Конкретна логіка операцій може бути розділена на 3 етапи:

1. Збір коштів та розстановка: Спочатку крупні гравці тихо створюють позиції на покупку на низьких рівнях, одночасно ведучи ринкову дискусію, технічні форми тощо, щоб спрямувати роздрібних інвесторів до формування консенсусу "на продаж", залучаючи велику кількість роздрібних інвесторів до відкриття коротких позицій.

2. Підвищення викликає примусове закриття: Коли ринок коротких позицій достатньо сконцентрований, маркетмейкер використовує великі кошти, щоб швидко підвищити ціну, що призводить до того, що збитки тримачів коротких позицій досягають межі ліквідації маржі.

3. Примусове закриття позицій для продажу: короткі позиції роздрібних інвесторів закриваються системою примусово (тобто "примусове закриття позицій на купівлю"), ці пасивні замовлення на купівлю формують велику кількість запитів на купівлю, а великий гравець, відповідно до ситуації, продає всі заздалегідь відкриті довгі позиції, використовуючи купівлі роздрібних інвесторів для реалізації своїх активів.

Необхідно особливо зазначити, що торгівля контрактами має високі кредитні властивості, а також ризик, пов'язаний з маніпуляціями на ринку та коливаннями цін, є надзвичайно високим. Звичайні інвестори через інформаційний розрив та недолік капіталу можуть легко стати жертвами, з великою ймовірністю зазнати серйозних збитків або навіть втратити весь свій капітал. Рекомендується стримуватися від участі в такій високоризикованій торгівлі.