SpaceX встановлює ціну IPO $135 і планує 30% розподілу для роздрібних інвесторів на дебют у п’ятницю

SpaceX встановила ціну акцій у рамках IPO на рівні $135 за цільової ринкової капіталізації $1,77 трильйона, прагнучи залучити приблизно $75 мільярдів, коли торги стартують у п’ятницю. Ракетобудівник обходить традиційний процес ціноутворення IPO, коли компанії пропонують діапазон і коригують його залежно від попиту. У 2025 році компанія отримала $18,7 мільярда виручки та зафіксувала операційний збиток у розмірі $4,2 мільярда. SpaceX повідомила інвесторам, що планує припинити прийом заявок у середу, залишивши четвер для розподільчої роботи між андеррайтерами та інвестфонд-менеджерами перед дебютом на ринку.

SpaceX встановила фіксовану ціну $135 без традиційного діапазону

SpaceX оголосила непорушну ціну акцій у $135 замість того, щоб надавати діапазон і формувати ціну залежно від попиту, як це прийнято в IPO. Компанія орієнтується на ринкову капіталізацію $1,77 трильйона. За словами Ліз Бейєр, засновниці консалтингу з IPO Class V Group, «Ілон визначив ціну, і, якщо інвестори підуть за нею, ви можете поставити галочку в цьому пункті. Але хтось усе одно має вирішити, куди саме підуть акції». У типовій пропозиції компанії надають ціновий діапазон за тижні до дебюту й коригують його залежно від ентузіазму інвесторів. Виробник чипів для ШІ Cerebras спочатку заявляв, що продаватиме акції в межах $115–$125 минулого місяця, а потім наступного тижня підняв діапазон до $150–$160, зрештою оцінивши свою пропозицію в $185.

Компанія закриває заявки в середу для розподілу в четвер

SpaceX повідомила інвесторам, що планує припинити прийом заявок у середу, 1 день раніше, за словами людей, обізнаних із ситуацією. У четвер компанія та її андеррайтери використають для розробки розподілів на IPO, сказав один із співрозмовників. Як правило, цей процес був би скороченішим: розподіли відбувалися б після того, як буде ухвалено офіційне ціноутворення, ближче до моменту відкриття торгів. Оскільки ціну вже встановлено, SpaceX може почати роботу з розподілу акцій раніше за звичні строки й не чекати, доки відбудеться фактичне ціноутворення, зазначила Бейєр. Перед стартом торгів у п’ятницю треба розподілити приблизно $75 мільярдів вартості акцій між андеррайтерами та інвестфонд-менеджерами.

SpaceX прагне 30% розподілу для роздрібних інвесторів на п’яти платформах

SpaceX хоче, щоб роздрібні інвестори отримали приблизно 30% акцій, які продаються, що становитиме близько $22,5 мільярда. За даними Fidelity, роздрібна частка зазвичай перебуває в межах 5%–10%. У своєму проспекті SpaceX називає Charles Schwab, Fidelity, Robinhood, SoFi та E-Trade від Morgan Stanley як приклади брокерських платформ, які надаватимуть акції. Остаточний роздрібний розподіл не можна визначити, доки не закриється «книга заявок». Під час власного IPO Robinhood у 2021 році торгова платформа вказувала, що хоче продати роздрібним інвесторам 20%–35% акцій, а розподіл зрештою опинився в нижній частині цього діапазону, повідомляло CNBC тоді.

FAQ

Яку ціну SpaceX встановила для акцій свого IPO?
SpaceX встановила фіксовану ціну акцій у розмірі $135 для свого IPO, обійшовши традиційний процес із наданням цінового діапазону та коригуванням залежно від попиту інвесторів.

Коли SpaceX припиняє прийом заявок на IPO?
SpaceX повідомила інвесторам, що планує припинити прийом заявок у середу, залишивши четвер для розподільної роботи перед стартом торгів у п’ятницю.

Яка частина IPO SpaceX виділяється роздрібним інвесторам?
SpaceX хоче, щоб роздрібні інвестори отримали приблизно 30% акцій, що продаються, тобто близько $22,5 мільярда, що суттєво вище за типовий роздрібний розподіл у IPO на рівні 5%–10%.