Coinbase і Cardless запустили кредитну картку, забезпечену стейблкоїном, яка дозволяє власникам USDC отримувати кредит, використовуючи свої криптоактиви як заставу. Картка орієнтована на власників стейблкоїнів, які не можуть отримати традиційні незабезпечені кредитні картки, пропонуючи їм шлях формувати кредитну історію без продажу активів. Заявники надають заставу у вигляді своїх володінь USDC на Coinbase, сплачують одноразову плату за доступ $49,99 і отримують працюючу кредитну картку, доки їхня застава продовжує приносити дохід. Продукт закриває прогалину у фінансовій системі, де мільйони у всьому світі володіють цифровими активами, але залишаються недостатньо обслугованими звичними інституціями, які для андеррайтингу спираються на традиційну кредитну історію.
Coinbase і Cardless використовують заставу в USDC для механіки кредитної картки
Заявники відкладають частину своїх володінь USDC на Coinbase як заставу проти боргу за карткою. Застава залишається на біржі, заблокована на випадок потенційного дефолту, але власники картки продовжують отримувати дохід на свій відокремлений USDC протягом усього строку дії домовленості. Це відрізняється від традиційних забезпечених карток, де депозити лежать бездіяльно на банківському рахунку й майже нічого не приносять.
Кодиректор Cardless Майкл Спелфогел заявив: «Люди подають заявки з різних частин кредитного спектра. Є ті, хто хоче скористатися цим методом, бо вірить у криптовалюту, але вони лише на початку свого шляху й накопичують статки». Картка призначена для криптоорієнтованих користувачів, які можуть мати активи, але не мають кредитної історії, потрібної традиційним кредиторам. Людина з вагомим балансом USDC, але обмеженою історією запозичень, тепер має маршрут формувати кредитну історію без продажу активів.
Власники карток заробляють дохід на заставленому USDC, сплачуючи плату за доступ $49,99
Функція «дохід на заставі» відокремлює цей продукт від застарілих пропозицій забезпечених карток. Традиційні забезпечені картки змушують користувачів віддати ліквідність і нічого не отримувати натомість на депозит. Тут USDC продовжує працювати, слугуючи водночас заставою. Для тих, хто накопичує USDC з часом, застава не є «мертвим» витратним активом, а продуктивним активом, який також відкриває платіжну спроможність.
Плата $49,99 за доступ до картки — це одноразова вартість, яка замінює різницю між процентними ставками, яку банк зазвичай закладає у забезпечений продукт. Структура прозора: користувачі наперед знають, що саме платять, замість того щоб спостерігати за накопиченням витрат через щомісячні нарахування відсотків. Cardless відмовилася повідомити, скільки карток уже було видано.
Партнерство між Coinbase та Cardless почалося у вересні з карткою Amex
Ця картка спирається на партнерство між Coinbase та Cardless, яке стартувало у вересні, коли дві компанії представили картку з брендом Coinbase у зв’язці з American Express. Той попередній продукт мав інший підхід: пропонував до 4% кешбеку в bitcoin за покупки й був орієнтований на наявних криптокористувачів, які хотіли винагороди, а не кредит на основі застави.
Нова картка, забезпечена стейблкоїном, означає зміну в цій взаємодії. Якщо співпраця з Amex була про стимулювання витрат криптовалютними нагородами, то цей продукт — про розширення доступу до кредиту для людей, яких система наразі виключає. У Cardless є досвід створення спільних програм карток для великих брендів, зокрема Qatar Airways і Alibaba. Компанія публічно висловлювала позицію, що традиційні кредитні програми, орієнтовані на банки, є жорсткими системами, через які суттєва можливість залишалася нереалізованою.
Кредитна картка, забезпечена стейблкоїном, розширює доступ до кредиту за межами традиційних систем
Поява кредитної картки, забезпеченої стейблкоїном, від Coinbase показує, як лінія між криптоінфраструктурою та повсякденними фінансовими продуктами продовжує розмиватися. Це споживча картка зі структурою комісій, механізмом застави та чіткою цільовою аудиторією. Використовуючи заставу в USDC як «якір» для андеррайтингу замість FICO-оцінки, картка обходить один із найстійкіших механізмів «виключення» в споживчому фінансуванні.
Для екосистеми стейблкоїнів продукт на кшталт цього створює новий варіант використання USDC — окрім yield farming або платежів. Він позиціонує стейблкоїни як актив фінансової ідентичності, який може допомагати підтверджувати кредитоспроможність у системі, що раніше не мала механізму для її розпізнавання.
FAQ
Як працює кредитна картка, забезпечена стейблкоїном, від Coinbase і Cardless?
Заявники резервують частину своїх володінь USDC на Coinbase як заставу, щоб забезпечити картку. Вони сплачують плату за доступ $49,99 і отримують працюючу кредитну картку, продовжуючи заробляти дохід на заблокованому USDC.
Хто має право на кредитну картку, забезпечену стейблкоїном?
Картка призначена для власників стейблкоїнів, які не можуть отримати традиційну незабезпечену кредитну картку, але тримають USDC на Coinbase. Вона орієнтована на людей у всьому кредитному спектрі, зокрема тих, хто лише починає формувати кредитну історію, і тих, хто є криптоорієнтованим, але недостатньо обслуговується традиційними кредиторами.
Які комісії пов’язані з кредитною карткою Coinbase і Cardless?
За доступ до картки стягується плата $49,99.
