Ветеран-аналітик перерахував 40% своїх золотих та срібних активів у готівку: "Я відчуваю передкоронавірусні почуття"

Золотий та срібний ринки увійшли у 2026 рік із драматичними коливаннями цін, що привернули увагу як трейдерів, так і довгострокових інвесторів. Ціна золота перевищила $5 600 за унцію у січні, перш ніж потужна корекція знищила значну частину ралі. Срібло зазнало ще більшого вибухового руху, піднявшись до приблизно $121,62, а потім за кілька тижнів зазнало різкого обвалу.

Ветеран ринкових коментаторів Silver Santa нещодавно повідомив, що зменшив свою експозицію до металів, перевівши 40% свого портфеля з золота та срібла у готівку. Аналитик пояснив, що поточні ринкові умови нагадують йому початкові етапи шоку на ринку COVID, коли багато інвесторів недооцінювали швидкість, з якою глобальні ринки могли змінитися.

Silver Santa описав це рішення як стратегію на основі ймовірностей, а не прогноз. Аналитик все ще тримає 60% експозиції до золотих і срібних шахт. Готівка просто забезпечує гнучкість у разі ще одного раптового спаду ринку.

• Волатильність цін на золото показує, наскільки швидко відбулося зворотне ралі дорогоцінних металів
• Коливання цін на срібло виявляють ринок, керований як промисловим попитом, так і спекуляціями
• Стратегія аналітика демонструє збалансовану позицію між експозицією до золота, срібла та готівкою

Волатильність цін на золото показує, наскільки швидко відбулося зворотне ралі дорогоцінних металів

Ціна золота продемонструвала одне з найяскравіших рухів у сучасній історії дорогоцінних металів у перші місяці 2026 року. Сильний попит на безпеку підштовхнув ціну золота вище $5 600 за унцію на початку січня, що стало рекордним рівнем для цього металу.

Незабаром слідувала швидка корекція. Новина про те, що Кевін Верш очолить Федеральний резерв, спричинила зростання долара США і змусила багатьох інвесторів переоцінити очікування інфляції. Ціна золота знизилася більш ніж на 25% від січневого максимуму, короткочасно торгуючись близько $4 500 за унцію, перш ніж покупці знову з’явилися.

Останні цінові рухи показують стабілізацію ринку біля рівня $5 000 – $5 100. Поточна спотова ціна золота становить близько $5 094 за унцію, що свідчить про консолідацію після попередніх турбуленцій. Фаза стабілізації залишає інвесторів у роздумах, чи продовжить метал свій висхідний тренд або пройде через ще одну корекційну хвилю.

Геополітична напруженість також продовжує впливати на перспективи цін на золото. Воєнний конфлікт із участю США, Ізраїлю та Ірану підвищує глобальну невизначеність. Перебої з постачанням нафти та зростання очікувань інфляції часто спонукають інвесторів звертатися до золота як до захисного активу.

Коливання цін на срібло виявляють ринок, керований як промисловим попитом, так і спекуляціями

Ціна срібла зазнала ще більшої волатильності, ніж золото, у той самий період. Метал зазнав параболічного зростання у січні, оскільки сильний промисловий попит і інтерес інвесторів підштовхнули ціну до $121,62 за унцію.

Ралі не тривало довго. Срібло зазнало найбільшого одноденного обвалу в історії після зростання маржинальних вимог і зміни макроекономічних умов. Ціна срібла обвалилася приблизно на 35% за одну сесію, що знищило значну частину попереднього ралі.

Зараз ринок торгується у широкому діапазоні консолідації. Поточна ціна срібла близько $83,30 за унцію, що приблизно на 26% нижче за січневий максимум.

Срібло відрізняється від золота через його значне промислове використання. Попит на сонячну енергетику, центри обробки даних штучного інтелекту та технології 5G продовжують зростати. Щорічний попит на сонячну енергію вже перевищує 200 мільйонів унцій, що створює довгостроковий тиск на світовий запас срібла.

Ринок срібла також стикається з структурним дефіцитом пропозиції, який триває кілька років. Звіти свідчать, що світові запаси значно знизилися за останнє десятиліття.

Стратегія аналітика демонструє збалансовану позицію між експозицією до золота, срібла та готівкою

Silver Santa описав коригування портфеля як рішення з управління ризиками, а не як песимістичний погляд на метали. Аналитик пояснив, що шахти золота та срібла можуть зазнати короткострокового тиску, якщо ширші фінансові ринки знову увійдуть у період стресу.

Готівка дозволяє інвесторам швидко реагувати, коли з’являються великі корекції. Silver Santa порівняв поточні умови з початком кризи COVID, коли ринки спочатку ігнорували ризик, перш ніж швидкий обвал поширився по глобальних активів.

Як один трейдер втратив $49 мільйонів у одній угоді Aave: Огляд цін AAVE_**

Зараз аналізатор тримає 40% у готівці, 50% у експозиції до золота та срібла і приблизно 10% у позиціях у нафтових та гелієвих активів. Позиції у нафті можуть отримати вигоду, якщо геополітичний конфлікт продовжить впливати на глобальні енергетичні поставки.

Це розподілення залишає більшу частину портфеля орієнтованою на зростання цін на золото і срібло у середньостроковій перспективі. Готівка просто забезпечує захист у разі раптового зниження ринків.