Провайдер оракулів DIA запустив нову систему ціноутворення, яка розраховує внутрішню цінність неликвідних цифрових активів, щоб вирішити зростаючу проблему, оскільки понад 100 мільярдів доларів токенізованих активів переміщуються у ринки DeFi без надійних даних про вторинний обіг.
Новий оракул DIA спрямований на заповнення цінового розриву у $100 млрд токенізованих активів у DeFi
У повідомленні, опублікованому Bitcoin.com News, провайдер оракулів DIA заявляє, що продукт під назвою DIA Value намагається вирішити практичну проблему, що виникає у децентралізованих фінансах (DeFi): багато нових активів на базі блокчейну — від токенізованих казначейств до стабільних монет із доходністю — не торгуються достатньо часто на відкритих ринках, щоб генерувати надійні цінові потоки.
У традиційних фінансах (TradFi) ринкові оракули залежать від торгової активності для визначення вартості. Але коли активи майже не торгуються, ці потоки можуть ставати застарілими, тонкими або легко маніпулюватися, що підвищує ризик неправильного ціноутворення у кредитних ринках, сейфах і деривативних системах.
Ця слабкість не є теоретичною. 10 жовтня 2025 року приблизно на 19 мільярдів доларів позикових позицій у DeFi було ліквідовано протягом 24 годин після того, як системи оракулів передали напружені ринкові дані, що спричинили автоматичні ліквідації у протоколах.
Для неликвідних токенів проблема є структурною. Рідкісні книги ордерів залишають ціни вразливими до маніпуляцій, тоді як протоколи або приймають ризик, або відмовляються від листингу активу взагалі.
Новий оракул DIA обирає інший шлях: замість залежності від торгових операцій він отримує ціну з основних механізмів кожного активу. На практиці це означає зчитування даних смарт-контрактів, резервних балансів, ставок викупу або інших перевірених входів, що визначають реальну вартість токена.
Наприклад, токен із доходністю, такий як stETH, може оцінюватися відповідно до його вартості викупу всередині протоколу, а не за останньою ціною, зафіксованою на децентралізованій біржі (DEX) з мінімальною ліквідністю.
Такий підхід можна застосувати до стабільних монет, підтримуваних резервами, токенізованих цінних паперів або забезпечених активів, де фундаментальні дані — а не обсяг торгів — визначають справедливу ціну.
Кілька протоколів DeFi вже інтегрували цю систему, зокрема Euler, Morpho, Silo та Hydration, згідно з оголошенням. Оракул також використовується для перевірки резервів стабільних монет і ціноутворення токенізованих фінансових інструментів.
Технологія може стати більш актуальною з входженням інституційного капіталу у ринки блокчейну. Багато токенізованих реальних активів (RWA) не торгуються постійно, що зменшує надійність традиційних цінових потоків.
Фінансові установи давно вирішують цю проблему за допомогою таких інструментів, як розрахунок чистої вартості активів і методи оцінки за моделлю. Відмінність, за словами DIA, полягає в тому, що системи блокчейну можуть автоматизувати ці процеси за допомогою прозорих даних на ланцюгу.
Компанія заявляє, що її новий продукт доповнює існуючу мережу ринкових оракулів, яка вже надає цінові потоки для понад 3000 ліквідних цифрових активів на десятках блокчейнів.
Коротко кажучи, якщо ринкові ціни хаотичні або відсутні, система намагається визначити, якою має бути вартість активу, на основі перевірених фундаментальних даних. Для екосистеми DeFi, що все більше наповнюється токенізованими казначействами, деривативами та токенами із доходністю, цей перехід від «останньої торгівлі» до «фактичної вартості» може стати різницею між стабільним забезпеченням і черговою ланцюговою ліквідацією.
FAQ 🧭
- Що таке DIA Value? DIA Value — це блокчейн-оракул, створений для розрахунку внутрішньої цінності неликвідних цифрових активів за допомогою даних на ланцюгу, а не торгових операцій.
- Чому важко оцінити неликвідні криптоактиви? Багато токенізованих активів не мають активних вторинних ринків, що робить цінові потоки, засновані на торгах, ненадійними або легко маніпулюваними.
- Які типи активів може оцінювати оракул? Система підтримує стабільні монети із доходністю, токенізовані казначейства, ліквідні токени стейкінгу та інші токени реальних активів.
- Чому внутрішня оцінка важлива у DeFi? Точне ціноутворення допомагає запобігти неправильним ліквідаціям і дозволяє кредитним протоколам безпечно приймати неликвідні активи як заставу.
Застереження: Інформація на цій сторінці може походити від третіх осіб і не відображає погляди або думки Gate. Вміст, що відображається на цій сторінці, є лише довідковим і не є фінансовою, інвестиційною або юридичною порадою. Gate не гарантує точність або повноту інформації і не несе відповідальності за будь-які збитки, що виникли в результаті використання цієї інформації. Інвестиції у віртуальні активи пов'язані з високим ризиком і піддаються значній ціновій волатильності. Ви можете втратити весь вкладений капітал. Будь ласка, повністю усвідомлюйте відповідні ризики та приймайте обережні рішення, виходячи з вашого фінансового становища та толерантності до ризику. Для отримання детальної інформації, будь ласка, зверніться до
Застереження.
