Які ринкові тренди Bitcoin виявляє аналіз on-chain даних?

Кількість активних адрес зростає на 50% і сягає 1,5 мільйона у пікові фази бичачого ринку

У 2025 році мережа Bitcoin продемонструвала рекордну активність: кількість активних адрес збільшилася на 50%, досягнувши 1,5 мільйона на вершині бичачого тренду. Це значне пожвавлення роботи мережі збіглося з видатним ціновим зростанням Bitcoin — BTC досягнув $88 800 у квітні 2025 року, що становить приріст на 18,77% порівняно з попереднім рівнем $74 773.

Чіткий взаємозв’язок між активністю мережі та динамікою ціни ілюструється такими даними:

Різке зростання кількості активних адрес свідчить про розширення впровадження Bitcoin та підвищення інтересу — як серед роздрібних, так і інституційних інвесторів. Зокрема, наприкінці 2025 року ETF володіли понад 1,5 мільйонами BTC на загальну суму близько $169 мільярдів, що дорівнює 7,3% від світового обсягу Bitcoin.

Показник активних адрес є базовим ончейн-індикатором життєздатності мережі та її впровадження. Історія показує, що під час бичачих ринків у 2013, 2017 і 2021 роках також фіксувалося стрімке зростання адресної активності, проте ріст у 2025 році став найбільшим відсотковим збільшенням за весь час існування Bitcoin і підтверджує тенденцію масового поширення.

Обсяг ончейн-транзакцій досягає $32 мільярди на день у 2024 році

У 2024 році щоденний обсяг ончейн-транзакцій Bitcoin сягнув $32 мільярди, що свідчить про стрімке зростання впровадження мережі та її ролі у фінансовій інфраструктурі. Такий масштаб операцій підтверджує підвищення інституційної активності та загальне визнання Bitcoin як повноцінного фінансового активу.

Розподіл динаміки транзакцій за 2024–2025 роки виглядає так:

Зниження добового обсягу з $32 мільярди у 2024 році до $24,6 мільярди у 2025 році становить 23,1% і може свідчити про консолідацію після бичачого ралі. Водночас інституційна активність залишилася високою — у 2025 році регульовані ринки, зокрема CME Group, забезпечили $8,9 мільярди, тобто близько 36% усіх ончейн-транзакцій.

Такий інституційний вплив демонструє перехід Bitcoin у зрілий клас активів. Користувачі Gate можуть аналізувати ці ончейн-метрики для оцінки ринкових тенденцій і ролі інституцій, що дає вагомі орієнтири для інвестиційних рішень. Обсяги транзакцій залишаються ключовим індикатором актуальності Bitcoin у міжнародних фінансах незалежно від волатильності цін.

Хешрейт Bitcoin перевищує рубіж 1 000 EH/s у першій половині 2025 року

У вересні 2025 року хешрейт мережі Bitcoin вперше в історії перевищив 1 000 екзахешів на секунду (EH/s), що знаменує початок зетахеш-ери (1 ZH/s = 1 000 EH/s). Це означає рекордне залучення обчислювальної потужності для захисту блокчейну: понад 1 000 000 000 000 000 000 000 хешів щосекунди.

Динаміка розвитку хешрейту Bitcoin за роки виглядає так:

Таке зростання майнінгової потужності засвідчує довіру до протоколу Bitcoin попри цінові коливання. У цей період ціна Bitcoin варіювалася в межах $100 000–$126 000, а мережа досягла пікових хешрейтів у 1 161 EH/s за даними провідних аналітичних платформ.

Рубіж зетахешу — це не лише технічна межа, а ознака трансформації Bitcoin у найнадійнішу обчислювальну мережу світу. Майнінгові компанії залишаються вірними мережі навіть за тимчасового падіння прибутковості, демонструючи довгострокову впевненість у цінності Bitcoin. Така технічна перевага остаточно закріплює статус Bitcoin як найзахищенішої блокчейн-інфраструктури світу, підтриманої безпрецедентними інвестиціями та енергетичними ресурсами.

Індекс MVRV сигналізує про можливі цінові піки при значних перевищеннях 1

Індекс MVRV (Market Value to Realized Value) — ключовий інструмент для визначення потенційних піків у циклі ціни Bitcoin. Коли MVRV суттєво перевищує 1, історичні дані показують, що це ознака перегрітості ринку та наближення цінових максимумів.

Зараз ончейн-метрики свідчать, що індекс MVRV для Bitcoin знаходиться нижче 1, тобто в середньому ринок перебуває у нереалізованому збитку. Це суттєво відрізняється від минулих піків, коли значення індексу було набагато вищим.

За даними Glassnode, індекс MVRV стабільно утримує підтримку у діапазоні 1,7–1,8 у поточному циклі. Поточний Z-Score MVRV — 3,0, що суттєво нижче за історичні пікові значення 6–7, які характерні для ринкових максимумів у минулі періоди.

Ця статистика показує, що ринок Bitcoin ще не досяг перегрітих умов, які фіксувалися на піках у 2025 році. За умов подальшого інституційного впровадження через ETF із середнім притоком 1–2 мільярди доларів щомісяця і індексу прибутковості майнерів (MPI) -0,12, що свідчить про акумуляцію, структура ринку дозволяє потенціал подальшого цінового зростання до історично значущих рівнів MVRV.

FAQ

Скільки може коштувати 1 Bitcoin у 2030 році?

За довгостроковими прогнозами, 1 Bitcoin у 2030 році може коштувати від $250 000 до $1 мільйона. Однак ці оцінки мають широкий діапазон і залежать від ринкових факторів.

Що було б, якби ви інвестували $1 000 у Bitcoin 5 років тому?

Інвестиція $1 000 у Bitcoin 5 років тому нині принесла б близько $15 000. Незважаючи на волатильність, ціна Bitcoin зросла у багато разів.

Чому Bitcoin падає?

Bitcoin знижується через ринкову корекцію та відновлення RSI. Таке зниження дає змогу відновити баланс ринку і відкриває потенціал для майбутнього зростання.

Скільки коштує $1 у Bitcoin?

Станом на 7 листопада 2025 року $1 — це приблизно 0,0000099 Bitcoin (BTC). Курс змінюється залежно від ринкової ситуації.