DAO: Все про децентралізовані автономні організації

Що таке DAO?

Коли одна особа отримує повноваження керувати іншими, виникає моральний ризик. Децентралізована автономна організація (DAO) виникла як альтернативне вирішення цієї проблеми.

Уявіть сто осіб, які опинилися на безлюдному острові. Для виживання потрібна співпраця, а співпраця неможлива без основних правил. Якщо існують правила, хтось мусить їх створювати й контролювати їх виконання. Тут і виникає проблема "принципала-агента". Тих, хто приймає рішення від імені інших, називають "агентами", а тих, хто підпорядковується цим рішенням, — "принципалами". Приймаючи рішення, агенти розподіляють ризики між іншими, що збільшує ризики для принципалів, які несуть повну відповідальність за наслідки.

Також агенти зазвичай ставлять власні інтереси вище за інтереси принципалів. Це відбувається тому, що принципали не можуть повністю контролювати всі дії агентів. У традиційних організаціях моральні ризики пом'якшуються через юридичні контракти та судову систему, проте децентралізовані автономні організації значно знижують як ці ризики, так і витрати на управління.

Блокчейн-технологія дозволяє зменшити проблему довіри між агентами і принципалами завдяки прозорості та незмінності записів. Це допомагає організаціям працювати ефективніше й справедливіше, створюючи новий підхід до організаційного управління.

Як працюють DAO

Децентралізована автономна організація (DAO) — це організація, яка використовує блокчейн для реалізації самовиконуваних правил або протоколів. Смарт-контракти на блокчейні зберігають ці правила, а токени мережі дозволяють користувачам захищати мережу й голосувати по цих правилах.

Є три основні кроки створення децентралізованої автономної організації:

1. Розробка смарт-контракту: Розробники повинні ретельно вивчити проблеми управління, які необхідно вирішити, щоб створити ефективні смарт-контракти — основу DAO. Це вимагає аналізу організаційних потреб і ризиків.

2. Визначення токеноміки: Розробники встановлюють економіку токена для управління, включаючи способи отримання доходу й баланс винагород і санкцій за зловмисну поведінку. Ця модель важлива для довгострокової стійкості.

3. Запуск DAO на блокчейні: Ідеально, коли розробники запускають DAO із тим же обсягом токенів, що й інші учасники, щоб уникнути дисбалансу влади. Однак більшість розробників поступово зменшують свою частку задля децентралізації.

Децентралізовані автономні організації поєднують прозорість і автономію. Кількість токенів визначає обсяг прав голосу, що дозволяє формувати нові моделі управління. Однак для впровадження рішень необхідне схвалення більшості учасників, що забезпечує демократичний механізм ухвалення рішень.

Виникнення DAO

Першу децентралізовану автономну організацію під назвою "The DAO" створили на блокчейні Ethereum. Але на ранньому етапі розвитку виявилися вразливості безпеки. Хакер атакував мережу й викрав значну частину коштів, еквівалентну $150 мільйонів в Ethereum.

Для вирішення цієї ситуації в спільноті Ethereum і серед розробників виникла суперечка. Дискусія точилась довкола питання, чи залишати кошти у хакера відповідно до принципу незмінності блокчейна, чи втрутитись у мережу задля відшкодування втрат інвесторів.

У підсумку спільнота й розробники вирішили провести "хардфорк", який відкотив дані Ethereum до стану, що передував крадіжці. Ланцюг, створений унаслідок цього хардфорку, став нинішнім Ethereum, а незмінена оригінальна мережа отримала назву Ethereum Classic.

Це рішення викликало суперечки в спільноті. Однак більшість користувачів і розробників Ethereum підтримали новий ланцюг, що й визначило сучасний стан мережі. Ця подія загострила дискусію щодо одного з ключових питань блокчейн-технологій: "управління у розподілених системах", показавши складність збереження децентралізації поряд із вирішенням питань безпеки.

DAO у порівнянні

Щоб зрозуміти, як реалізуються децентралізовані автономні організації, найкраще порівняти різні приклади найпопулярніших криптовалют і протоколів DeFi:

• Bitcoin – дає базовий приклад DAO. Блокчейн — це P2P-мережа, що дає відкритий доступ для транзакцій, валідації й додавання блоків. Тобто Bitcoin — це організація автономних і децентралізованих вузлів. Але Bitcoin не є децентралізованою автономною організацією, оскільки не містить складних правил управління, притаманних DAO.

• Ethereum – блокчейн другого покоління з функціоналом смарт-контрактів. Смарт-контракти — основа для DAO. Однак Ethereum сам по собі не є DAO, а є платформою для створення DAO-проєктів — аналогічно до того, як Unreal Engine 4 — це не гра, а інструмент для створення ігор.

• Uniswap – перший DeFi-протокол, що впровадив автоматизованих маркетмейкерів і став найпопулярнішою децентралізованою біржею. Наразі Uniswap має провайдерів ліквідності, які тримають $6,8 млрд TVL у пулах ліквідності. Мережа використовує токен управління UNI для голосування щодо змін і фінансування пулів. Хоч Uniswap — повноцінний DAO, для внесення пропозицій чи змін до правил потрібно володіти 1% від загальної пропозиції UNI.

• MakerDAO – найтиповіший приклад DAO. Як і Uniswap або Compound, цей DeFi-протокол працює на Ethereum для видачі позик. MakerDAO має два токени: стейблкоїн DAI і токен управління MKR. Фонд MakerDAO розподіляв MKR для стимулювання учасників, активізації голосування й децентралізації процесу. Фонд уже ліквідовано, а всі процеси передано децентралізованій спільноті MakerDAO. Таким чином протокол став повністю самостійним — рішення й операції забезпечує глобальна розподілена спільнота.

DAO: складний і різноманітний світ

Порівнюючи Uniswap і MakerDAO, видно, що саме правила — ключовий чинник. Протокол Uniswap передбачає вимогу володіти 1% UNI, фактично обмежуючи участь понад 90% користувачів у розвитку мережі. Натомість фонд MakerDAO передав усі процеси децентралізованій спільноті MakerDAO, що дозволило приймати рішення й управляти протоколом на глобальному рівні.

Повністю децентралізована автономна організація передбачає відсутність централізованого контролю. Тому DAO стартують у напівцентралізованому вигляді: спочатку основна команда розробників управляє протоколом, а із зростанням кількості користувачів і розширенням пулу учасників система рухається до повної децентралізації.

Принципи роботи DAO

Уявіть, що ви працюєте у компанії, яка розробляє відеоігри. Сфера залежить від технічних і творчих навичок. До того ж, розробка ігор часто потерпає від явища "feature creep" через складність процесу.

Йдеться про поступове додавання незапланованих функцій або змін у процесі реалізації проєкту, що ускладнює цілі, затягує строки чи збільшує витрати.

Щоби запобігти цим проблемам, розробники ігор можуть затвердити правила фінансування через DAO на блокчейні Ethereum. Наприклад, визначити бюджетні ліміти й заблокувати фонди у смарт-контрактах. Кожне завдання — 3D-моделювання, програмування, звук, озвучення тощо — автоматично розподіляється за бюджетом згідно з поточними ставками організації.

Учасники команди отримують токени для голосування щодо додаткових робіт. Лідери мають більше токенів. Якщо голосування перевищує бюджет — рішення не проходить. Так команда розуміє масштаб розробки, який можна реалізувати оптимально.

Той самий DAO можна використати для відсторонення представників компанії, найму постачальників чи фрілансерів, а також для розподілу бонусів, що ілюструє гнучкість структур DAO.

Переваги та недоліки DAO

Перш за все, права голосу в DAO не розподіляються однаково. Щоб зрозуміти причину, варто розглянути принцип Парето. Економіст Вільфредо Парето виявив, що у багатьох сферах 80% результату забезпечують 20% причин.

Правило 80/20: 80% результату генерують 20% учасників. Для організації це означає, що саме "небагато життєво важливих" досягають успіху. Хто працював у групах, це знає на досвіді.

Тож у DAO не всі голоси мають однакову вагу. Це означає, що деякі користувачі володітимуть більшою кількістю токенів, ніж більшість, що може зменшувати рівень децентралізації. До подібного висновку дійшли й у MIT Technology Review.

Ще один можливий недолік DAO — можливість застосування правил у кількох юрисдикціях. Якщо проблему не можна вирішити голосуванням, можуть знадобитися складні й тривалі юридичні процеси.

Водночас, завдяки добре продуманим смарт-контрактам DAO організації можуть працювати прозоро й ефективно. Це особливо важливо для організацій, де більшість учасників не знайомі між собою. Найкращий приклад — державний рівень, найбільша організація, де люди не знають одне одного. Децентралізовані автономні організації на блокчейні можуть забезпечити прозорість і легітимність виборів — це загальновизнано.

Топ-5 DAO

Окрім MakerDAO, згаданої раніше децентралізованої автономної організації, ось інші DAO, які варто відзначити:

1. Gitcoin

На відміну від стандартних DeFi-протоколів, Gitcoin створено не для yield farming, а для об'єднання блокчейн-розробників — це платформа на кшталт Upwork або Fiverr, але для блокчейну. Для збору коштів Gitcoin запустив Gitcoin Grants, що використовує токени EIP 1337 для квадратичного голосування, співвідносячи всі пожертви.

Кожна пожертва враховується з урахуванням кількості донорів для кожного проєкту. Це ще один приклад креативного використання DAO. Gitcoin Grants підтримує проєкти з високою участю спільноти, а не лише фінансовані великими донорами.

2. Aragon

Aragon — платформа для створення кастомних DAO. Вона корисна для користувачів без глибоких програмістських знань. Aragon керує типами смарт-контрактів та інтерфейсами, дозволяючи користувачам самостійно обирати структуру управління.

Також Aragon пропонує Aragon Fundraising для краудфандингу. Основна функція — бондінговий смарт-контракт (AMM), що дозволяє користувачам вносити заставу в обмін на токени організації. Це зробило Aragon екосистемою DAO із численними сценаріями застосування.

3. Digix

Колись цікавились можливістю володіти золотом? Digix вирішує це шляхом токенізації запасів золота. Кожен токен дорівнює 1 г золота. Digix був одним із перших ICO-проєктів на Ethereum і має тривалий досвід роботи.

Золото зберігається у сховищах Safe House у Сінгапурі й аудитується незалежною компанією Bureau Veritas. Окрім токенів DGX, що репрезентують право власності на золото, токени DGD використовуються для голосування щодо використання коштів на розвиток. Користувачі отримують DGD як квартальні дивіденди.

4. MolochDAO

MolochDAO — децентралізована автономна організація, що фінансує проєкти для розвитку й підтримки мережі Ethereum. Організація використовує унікальний механізм управління "ragequit", щоб стимулювати учасників досягати консенсусу. MolochDAO постійно функціонує, і ця система сприяє здоровому розвитку екосистеми Ethereum.

5. Aave

Aave — провідний DeFi-протокол кредитування із TVL понад $15 млрд. Протокол видає позики через емісію (minting) токенів ERC-20 Aave у співвідношенні 1:1 із депозитними активами. Це дозволяє користувачам отримувати стабільний складний відсоток. Aave також підтримує flash loans, де позика й погашення відбуваються в межах однієї транзакції.

Розробники можуть експериментувати з flash loans у нових DeFi-сценаріях. Токен управління Aave, LEND, використовується для зниження комісій і голосування щодо покращень Aave, навіть коли токени LEND заблоковані як застава.

Чи є DAO справді децентралізованими?

DAO теоретично децентралізовані, адже працюють на основі консенсусу всіх учасників мережі, а не окремих осіб чи установ. Однак на практиці кілька власників токенів або початкових учасників часто мають значний вплив, тому в деяких випадках їх не можна вважати повністю децентралізованими.

Ідеальна децентралізація, коли думка всіх учасників рівнозначна у прийнятті рішень, майже недосяжна; у DAO можуть виникати риси нерівності або централізації. Тому, хоч DAO і прагнуть децентралізації, на практиці досягти її повністю — складно.

FAQ

Що таке DAO (децентралізована автономна організація) і чим вона принципово відрізняється від традиційних компаній?

DAO — це організація, якою керують смарт-контракти без класичних директорів чи керівників. Усі рішення приймаються колективно учасниками відповідно до прозорих закодованих правил. На відміну від централізованих компаній, DAO діють демократично й прозоро на блокчейн-мережах.

Як працюють DAO? Як учасники беруть участь у прийнятті рішень та управлінні?

DAO функціонують на основі смарт-контрактів блокчейна. Учасники беруть участь в управлінні, голосуючи токенами; вага голосу пропорційна кількості токенів. Пропозиції подаються, голосування відбувається на блокчейні й автоматично виконується після схвалення, що забезпечує прозорість і децентралізованість ухвалення рішень.

Як приєднатися до DAO чи створити його? Які умови й вимоги необхідні?

Щоб приєднатися до DAO, потрібно володіти відповідними токенами й брати участь в управлінні. Для створення DAO слід визначити місію, розробити правила управління, обрати блокчейн-платформу й залучити спільноту. Формальних вимог немає.

Яка роль токенів DAO? Що означає їхнє володіння?

Токени DAO дають право голосу для участі в управлінні та ухваленні рішень. Володіння токенами означає вплив на напрямок організації, зокрема на розподіл ресурсів і стратегічні ініціативи.

Які ризики участі в DAO? Чи безпечно це для капіталу?

Участь у DAO пов’язана з юридичними ризиками, зокрема можливою кваліфікацією як ділове партнерство. Безпека капіталу не гарантується. Відсутність чіткої нормативної бази вимагає особистої оцінки ризиків перед участю.

Які відомі DAO-проєкти й у чому їхній успіх?

Відомі DAO: MakerDAO, Uniswap та Aave. Вони досягли успіху завдяки токенам децентралізованого управління, голосуванню спільноти, інноваціям у смарт-контрактах і прозорому прийняттю рішень, що сприяло швидкому впровадженню протоколів і залученню користувачів до управління.

Який зв’язок між DAO та смарт-контрактами?

DAO — це децентралізовані автономні організації на основі смарт-контрактів і технології блокчейн. Смарт-контракти автоматично виконують правила та рішення організації, а DAO управляється через голосування на основі токенів. Смарт-контракти — це фундамент, що забезпечує прозорість і автономність DAO.

Яких правових норм повинні дотримуватися DAO? Який їхній статус у різних країнах?

DAO мають відповідати фінансовим нормам, зокрема KYC/AML і законам про цінні папери. Юридичний статус залежить від юрисдикції: Вайомінг, Юта та Маршаллові Острови пропонують окремі правові рамки для DAO. Більшість DAO використовують юридичні інструменти на кшталт LLC чи фондів для визначення статусу, обмеження відповідальності учасників і відповідності регуляторним вимогам у різних країнах.