17 жовтня, за пекінським часом, золота ринок зустрів знаковий момент. Згідно з даними CompaniesMarketCap, коли ціна на золото перевищила позначку 4,300 доларів за унцію, загальна ринкова капіталізація золота перевищила 30 трильйонів доларів, ставши першим глобальним активом, який досяг цього історичного рівня, значно випереджаючи інших у рейтингах ринкової капіталізації глобальних активів.
Станом на 17 жовтня ф’ючерси на золото COMEX закрилися з підвищенням на 3,4% на рівні $4344,3 за унцію, а ф’ючерси на срібло COMEX закрилися з підвищенням на 3,99% на рівні $53,43 за унцію, продовжуючи встановлювати нові рекорди закриття.
01 Епічна віхa Золота
Після того, як ціна на золото різко зросла вночі і подолала бар’єр у $4300, золото безсумнівно знову встановило новий рекорд.
Згідно з останніми даними від CompaniesMarketCap, загальна ринкова капіталізація золота перевищила $30 трильйонів, цифра, розрахована на основі загальної кількості золота, видобутого Світовою радою золота, та поточної ціни на золото.
Останні дані, опубліковані на початку цього року Всесвітньою радою з питань золота, показують, що загальна кількість видобутого золота у світі становить приблизно 216,265 тонн—1 тонна золота приблизно еквівалентна 32,150.7 унцій.
Ця цифра не лише відображає довгострокову привабливість золота як активу безпеки, але й підкреслює відновлену перевагу глобальних інвесторів до активів "твердої валюти" в умовах поточної інфляції та геополітичних ризиків.
02 Провідні глобальні активи у збоях
З точки зору ринкової капіталізації, якщо порівняти загальну ринкову капіталізацію золота з капіталізацією глобальних гігантів, золото легко може "взяти на себе десять".
Ринкова капіталізація золота вища, ніж сумарна капіталізація десяти провідних акцій—NVIDIA, Microsoft, Apple, Alphabet, Amazon, Meta, Broadcom, Saudi Aramco, TSMC та Tesla (25.3 трильйона доларів).
Зокрема, навіть якщо ми складемо ринкову капіталізацію Nvidia ($4.43 трильйона), Microsoft ($3.8 трильйона), Apple ($3.68 трильйона), Google ($3.04 трильйона), Silver ($3 трильйона), Amazon ($2.29 трильйона), Біткойн (2,17 трильйона доларів), Meta (1,8 трильйона доларів), Broadcom (1,67 трильйона доларів) та Saudi Aramco (1,63 трильйона доларів), це все ще менше, ніж загальна ринкова капіталізація золота.
Це порівняння чітко демонструє унікальну позицію та вражаючий масштаб золота в глобальних активах.
03 Драйвери Золотого Бика Ринку
Цього року ціни на золото зросли більш ніж на 60%, підтримувані геополітичними напруженнями, агресивними очікуваннями зниження процентних ставок, покупками центральних банків, тенденціями до дедоларизації та значними капіталовкладеннями у фонди, що торгуються на біржі (ETF), забезпечені золотом.
Аналіз вказує на те, що поточний торговий бум на золото частково підтримується зростаючими очікуваннями щодо зниження процентних ставок з боку Федеральної резервної системи.
Наразі федеральний уряд США все ще перебуває у "призупиненні", і ніхто не може визначити, коли це закінчиться, що означає, що американська економіка може бути під впливом.
Глобальна купівля золота центральними банками та збільшення обсягів золотовалютних ETF також сприяли зростанню цінних металів.
Наразі існує тенденція серед глобальних центральних банків, інституційних інвесторів та окремих інвесторів переміщувати частину коштів, спочатку виділених на державні облігації США, у бік золота.
Банк Америки зазначив, що «нетрадиційна політична структура» Білого дому продовжуватиме сприяти золоту, в той час як такі фактори, як розширення фіскального дефіциту США та зростання боргу, також сприятимуть підвищенню цін на золото в наступному році.
04 Відповідь ринку криптовалют
Поки золото показує сильні результати, криптовалютний ринок також показує конкретну реакцію.
Згідно з CoinMarketCap, загальний ринок криптовалют демонструє зростаючу тенденцію, при цьому кілька токенів показують значні прибутки, серед яких виділяються токени, що забезпечені золотом.
На Gate поточна ціна XAUt (Tether Gold) становить $4311.06, зростання на 1.56%.
З підвищенням цін на спот-золото, XAUt, як стабільна монета, що забезпечена золотом, отримала очевидні переваги, а великі покупки інституційними інвесторами також сприяли зростанню ціни.
Тим часом, поточна ціна PAXG (PAX Gold) становить 4330.57$, зростання на 1.56%.
Як ще один основний токен, забезпечений золотом, PAXG зростає в унісон з XAUt, що відображає зростаючий попит з боку інвесторів на безпечні активи у вигляді золота.
Варто зазначити, що ціна токена, забезпеченого золотом PAX Gold(PAXG) різко зросла на основних криптовалютних біржах сьогодні вранці, а ціна монети на деяких платформах ненадовго перевищила 4800 доларів.
Аналіз спільноти свідчить про те, що цей сплеск може бути зумовлений ліквідацією деяких трейдерів коротких контрактів на Binance, де максимальний сплеск для торгових пар з контрактами на U досяг 15.8%, досягнувши 5106 USD.
05 Взаємозв’язок між золотом та криптовалютою
Взаємовідносини між традиційним золотом та криптовалютами зазнають тонких змін. З одного боку, токени, забезпечені золотом, надають інвесторам зручний спосіб доступу до золотовалютного ринку; з іншого боку, золото як традиційний актив-убежище доповнює ризикові атрибути криптовалют.
Продуктивність золотих токенів на біржі Gate істотно перевищила більшість інших криптовалют, що свідчить про те, що в умовах зростаючої ринкової невизначеності інвестори більше схильні виділяти кошти на токени, забезпечені фізичними активами.
Джерон Блокланд, засновник Blokland Smart Multi-Asset Fund, заявив у соціальних мережах: "Вимірюючи в фіатній валюті, зростання золота проти фіатної валюти дійсно принесло вражаючі прибутки."
Однак справжня «місія» золота виходить далеко за межі короткострокових вигод. Остаточна цінність золота полягає в перетворенні фінансової системи та відновленні довіри, яку люди втратили через економіку, що базується на боргах — те, що неодноразово досягалося в історії.
06 Перспективи ринку та інвестиційні можливості
З точки зору тижневого аналізу, ціни на золото, ймовірно, досягнуть підвищення дев’ятого тижня поспіль цього тижня. Озираючись на історію, ціни на золото жодного разу не досягали підвищення протягом 10 тижнів поспіль, починаючи принаймні з 1970-х років, і наступного тижня ціни на золото безсумнівно спробують подивитися, чи зможуть вони прорвати це "паперове вікно".
Крім того, з урахуванням того, що ціни на срібло нещодавно досягли рекордних максимумів, загальна ринкова капіталізація глобального ринку срібла тепер починає кидати виклик позначці в 3 трильйони доларів.
Аналізатори Bank of America вважають: "Срібло стикається зі структурним дефіцитом постачання п’ятий рік поспіль, і обмежене постачання може підтримати ціни на срібло."
Для інвесторів золоті токени на біржі Gate забезпечують зручний спосіб участі в ринку золота, особливо такі токени, як XAUt та PAXG, які пов’язані з фізичним золотом, дозволяючи їм отримувати вигоду від зростання цін на золото, одночасно насолоджуючись зручністю торгівлі криптовалютами.
Перспективи майбутнього
Справжнім об’єктом порівняння для ринкової капіталізації золота можуть бути не ті технологічні гіганти, а швидше дивовижна світова грошова маса та дедалі більший обсяг боргу. Оскільки ціни на золото продовжують зростати, загальна ринкова капіталізація світового ринку срібла також починає ставити під загрозу позначку в 30 трильйонів доларів.
Аналіз ринку свідчить, що срібло стикається зі структурним браком постачання п’ятий рік поспіль, і обмежене постачання може підтримати подальше зростання цін.
