ตลาดคริปโตแสดงสัญญาณการฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งเมื่อ Bitcoin ทำลายแนวต้าน $100K ในต้นปี 2025

ตลาดคริปโตเคอร์เรนซีแสดงความแข็งแกร่ง ขณะที่ Bitcoin พุ่งทะลุระดับ $100,000 ในต้นปี 2025 กลับคืนสู่ระดับจิตวิทยาสำคัญของกลุ่มสินทรัพย์นี้ การฟื้นตัวครั้งนี้เป็นการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญหลังจากการขายทำกำไรช่วงเทศกาลที่เกิดขึ้นในปลายเดือนธันวาคม ซึ่งเป็นสัญญาณของความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่ฟื้นตัวในตลาดคริปโตในปีใหม่

การทะลุหลักแสนของ Bitcoin ดึงดูดความสนใจของตลาด

Bitcoin ขึ้นไปแตะประมาณ $102,000 เมื่อวันจันทร์ ซึ่งเป็นผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งที่สุดนับตั้งแต่จุดสูงสุดเมื่อวันที่ 19 ธันวาคม และทะลุผ่านเส้น $100K ด้วยการพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว 2.5% ต่อชั่วโมง เมื่อเปิดตลาดสหรัฐในสัปดาห์ การเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นหลังจาก BTC ย้อนกลับไปใกล้ $91,000 เมื่อวันที่ 30 ธันวาคม ซึ่งเป็นการลดลง 15% จากจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ เนื่องจากเทรดเดอร์ทำกำไรหลังจากการฟื้นตัวหลังการเลือกตั้งและลดการเปิดรับคริปโตในช่วงปลายปี

ตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลโดยรวมก็เข้าร่วมในการฟื้นตัวนี้ โดยดัชนี CoinDesk 20 เพิ่มขึ้น 3.5% ในช่วงเวลาเดียวกัน Ethereum (ETH) ขึ้น 2.8% ไปที่ $3,700 ขณะที่ Solana (SOL) เพิ่มขึ้น 4.5% แตะเหนือ $220 สกุลเงินดิจิทัลหลักทั้ง 20 รายต่างทำผลตอบแทนเป็นบวก ซึ่งแสดงให้เห็นว่าการฟื้นตัวนี้เป็นการมีส่วนร่วมของตลาดในวงกว้าง ไม่ใช่แค่ความแข็งแกร่งในสินทรัพย์เดียว

ความสนใจของสถาบันกลับมาอีกครั้ง ขณะที่ผู้ซื้อองค์กรเข้าร่วมมากขึ้น

การฟื้นตัวนี้มาพร้อมกับการมีส่วนร่วมของบริษัทชั้นนำ MicroStrategy ประกาศซื้อ Bitcoin เพิ่มอีก 1,020 เหรียญในวันจันทร์ ซึ่งเป็นการดำเนินกลยุทธ์สะสมอย่างต่อเนื่อง เช่นเดียวกับ KULR Technology Group จากเท็กซัส ที่เพิ่ม Bitcoin มูลค่า 21 ล้านดอลลาร์ เข้าสู่คลังองค์กรของตน ซึ่งทำให้การถือครองของบริษัทนี้เพิ่มเป็นสองเท่า

การไหลเข้าของ ETF Bitcoin แบบ Spot ก็เป็นอีกสัญญาณหนึ่งของความต้องการที่กลับมา โดยมีการไหลเข้า 908 ล้านดอลลาร์ในวันศุกร์ ซึ่งเป็นการกลับตัวที่สำคัญจากการไหลออกในช่วงเทศกาล เหล่านี้บ่งชี้ว่านักลงทุนสถาบันมองว่าการปรับฐานในเดือนธันวาคมเป็นโอกาสมากกว่าการเตือนล่วงหน้า จัดวางพอร์ตโฟลิโอของพวกเขาให้พร้อมสำหรับปีที่หลายคนคาดว่าจะเป็นปีบวกสำหรับกลุ่มสินทรัพย์คริปโต

การซื้อในตลาด Spot ขับเคลื่อนการฟื้นตัว ขณะที่เลเวอเรจยังอยู่ในระดับจำกัด

การวิเคราะห์ข้อมูลบนบล็อกเชนและอนุพันธ์เผยให้เห็นลักษณะสำคัญของการฟื้นตัวนี้: การขึ้นของตลาดส่วนใหญ่ขับเคลื่อนโดยการซื้อในตลาด Spot มากกว่าการใช้เลเวอเรจ James Van Straten นักวิเคราะห์อาวุโสของ CoinDesk ระบุว่า ความสนใจเปิดในอนุพันธ์ Bitcoin ทั้งในตลาด CME ที่เน้นกลุ่มสถาบันและตลาดรวม ยังคงต่ำกว่าระดับในกลางเดือนธันวาคมอย่างมาก

อัตราการระดมทุนในตลาดก็อยู่ในระดับเป็นกลางตามข้อมูลจาก CoinGlass ซึ่งบ่งชี้ว่าไม่มีการสะสมเลเวอเรจเกินจำเป็นในช่วงราคาขึ้น การแยกแยะนี้เป็นสิ่งสำคัญต่อเสถียรภาพของตลาด ในขณะที่ความต้องการในตลาด Spot สะท้อนการสะสมสินทรัพย์และการวางตำแหน่งระยะยาวอย่างแท้จริง เลเวอเรจสูงอาจสร้างความเสี่ยงต่อการปรับฐานรุนแรงเมื่ออารมณ์เปลี่ยนแปลง โครงสร้างในปัจจุบันชี้ให้เห็นว่าการฟื้นตัวนี้มีพื้นฐานที่มั่นคงจากความต้องการจริง ไม่ใช่แค่การกู้ยืมเชิงเก็งกำไร

นโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ เป็นความเสี่ยงหลักต่อโมเมนตัมตลาดคริปโต

แม้ราคาจะดีขึ้น นักวิเคราะห์ตลาดเตือนให้ระวังอย่าเพิ่งเชื่อมั่นเกินไปว่าการทะลุ $100,000 ของ Bitcoin เป็นสัญญาณของแนวโน้มขาขึ้นที่ยั่งยืน Paul Howard ผู้อำนวยการฝ่ายเทรดของ Wincent เน้นย้ำความระมัดระวังในคำแถลงล่าสุด โดยเตือนว่า “ความผันผวนคาดว่าจะเพิ่มขึ้นในสองสัปดาห์ข้างหน้า” และเตือนให้ระวังอย่าแปลความระดับราคาปัจจุบันเป็นการยืนยันแนวโน้มขาขึ้นอย่างต่อเนื่อง

ความกังวลหลักคือแนวโน้มและการสื่อสารของธนาคารกลางสหรัฐฯ Jerome Powell ได้แสดงความเห็นที่เข้มงวดในที่ประชุมเดือนธันวาคม ซึ่งเป็นจุดเริ่มต้นของการปรับฐานในสินทรัพย์เสี่ยง และ 10x Research ก็เตือนว่าถึงแม้อัตราเงินเฟ้อจะลดลงในไม่ช้า ธนาคารกลางอาจใช้เวลานานก่อนที่จะเปลี่ยนท่าทีอย่างเป็นทางการ Markus Thielen ผู้ก่อตั้ง 10x Research ชี้ให้เห็นว่า “ความเสี่ยงหลักยังคงเป็นการสื่อสารของธนาคารกลางสหรัฐฯ โดยเฉพาะหากเกิดความกังวลเรื่องเงินเฟ้อขึ้นอีก”

สถานการณ์นี้อาจนำไปสู่ความท้าทายสำหรับความหวังในต้นปีของตลาดคริปโต โดยเฉพาะก่อนการประชุมนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในเดือนมกราคม จังหวะเวลานี้เป็นสิ่งสำคัญ: ในขณะที่ตลาดอาจได้รับประโยชน์จากความรู้สึกเชิงบวกในช่วงพิธีสาบานตนของทรัมป์ แต่ช่วงปลายเดือนอาจเผชิญกับความท้าทายหากการสื่อสารของ Fed ยังคงเป็นแนวเข้มงวด

ระดับเทคนิคและการมีส่วนร่วมของ Altcoin ชี้ให้เห็นสุขภาพของตลาด

การฟื้นตัวนี้ไม่ได้จำกัดอยู่แค่ Bitcoin เท่านั้น แต่รวมถึง altcoins อย่าง Ethereum, Solana, Dogecoin และ Cardano ที่พุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วพร้อมกับการฟื้นตัวของตลาดคริปโตโดยรวม นอกจากนี้ หุ้นที่เกี่ยวข้องกับคริปโต เช่น Circle, Coinbase, MicroStrategy และ BitMine ก็เข้าร่วมในการปรับตัวขึ้น แสดงให้เห็นว่านักลงทุนมีความกระตือรือร้นทั้งในสินทรัพย์ดิจิทัลและการลงทุนในหุ้นของภาคส่วนนี้

อย่างไรก็ตาม นักเทคนิคเตือนว่าระดับแนวต้านสำคัญที่ประมาณ $72,000 และ $78,000 สำหรับ Bitcoin จะต้องทะลุผ่านอย่างต่อเนื่องเพื่อยืนยันแนวโน้มขาขึ้นที่เป็นโครงสร้าง ไม่ใช่แค่การเด้งขึ้นชั่วคราว Joel Kruger จาก LMAX Group อธิบายว่าการฟื้นตัวนี้เป็น “การเด้งทางเทคนิคที่เกิดจากตำแหน่งเชิงลบและสภาพคล่องบางเบา” แทนที่จะเป็นปัจจัยพื้นฐานชัดเจน จึงควรระมัดระวังความเสี่ยงแม้จะมีความรู้สึกเชิงบวกก็ตาม

มองไปข้างหน้า: สมดุลระหว่างความหวังและความระมัดระวัง

การฟื้นตัวของคริปโตในต้นปี 2025 นี้เป็นกรณีศึกษาที่น่าจับตามองในด้านจิตวิทยาตลาดและกลยุทธ์การวางตำแหน่ง บางกองทุนเริ่มปรับเปลี่ยนเข้าสู่ altcoins ที่มีความผันผวนสูงและอนุพันธ์มากขึ้น ตามคำกล่าวของ Joshua Lim จาก FalconX ซึ่งบ่งชี้ว่านักลงทุนเริ่มมีความกล้าหาญมากขึ้นในขณะที่ราคาฟื้นตัว แต่การวางตำแหน่งที่เข้มข้นเช่นนี้อาจเสี่ยงต่อความเปราะบาง หากปัจจัยพื้นฐานโดยเฉพาะนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ กลับมาเป็นปัจจัยลบมากขึ้นในอนาคต

นักลงทุนควรติดตามระดับเทคนิคที่กล่าวไว้และการสื่อสารของ Fed อย่างใกล้ชิดในสัปดาห์ข้างหน้า ในขณะที่การซื้อของสถาบันและความต้องการในตลาด Spot เป็นปัจจัยสนับสนุนราคาคริปโต แต่เส้นทางข้างหน้าจะขึ้นอยู่กับแนวโน้มเงินเฟ้อและนโยบายของทรัมป์ต่อสินทรัพย์ดิจิทัล รวมถึงนโยบายของรัฐบาลที่จะสนับสนุนหรือกดดันตลาดในช่วงเวลานี้ ช่วงเวลาข้างหน้าจะเป็นกุญแจสำคัญในการกำหนดว่าการฟื้นตัวในต้นปี 2025 นี้เป็นจุดเริ่มต้นของการฟื้นตัวอย่างยั่งยืนของตลาดคริปโต หรือเป็นเพียงการเด้งทางเทคนิคก่อนการปรับฐานเพิ่มเติม