หุ้นน้ำมันดิบ 10 สัญชาติที่น่าลงทุน 2026 จะเลือกตัวไหนได้ผลดี

เมื่อกล่าวถึงการลงทุนในสินทรัพย์ นักลงทุนมักมองไปที่ทองคำ สกุลเงิน หรือคริปโทเคอร์เรนซี แต่มีสินทรัพย์อีกประเภทที่ใกล้ตัวและคุ้มค่าไม่น้อยเลย นั่นคือ หุ้นน้ำมันดิบ ซึ่งนักวิเคราะห์เรียก “ทองคำสีดำ” เพราะมูลค่ามหาศาล

ทำไมหุ้นน้ำมันดิบถึงน่าสนใจในช่วงปัจจุบัน

น้ำมันดิบเป็นสินทรัพย์ที่ได้รับความสนใจเพราะมีบทบาทสำคัญในทรัพยากรธรรมชาติและการลงทุนโลก กลุ่มพลังงานมีบริษัทจดทะเบียนขนาดใหญ่มากมาย ซึ่งถือเป็นช่องทางที่น่าสนใจสำหรับผู้ที่อยากได้ผลตอบแทนสม่ำเสมอ หุ้นน้ำมันดิบนั้นเข้มข้นด้วยปัจจัยทางเศรษฐกิจ ภูมิรัฐศาสตร์ และการเปลี่ยนแปลงตลาดพลังงาน

3 กลุ่มธุรกิจในโลกน้ำมัน และลักษณะเฉพาะของแต่ละประเภท

ธุรกิจต้นน้ำ (Upstream): การสำรวจและผลิตน้ำมันดิบ

บริษัทกลุ่มนี้ทำการสำรวจและขุดเจาะแหล่งน้ำมันดิบ-ก๊าซธรรมชาติทั้งในทะเลและบนบก ส่งผลิตภัณฑ์ไปยังโรงกลั่น การวิเคราะห์หุ้นต้นน้ำจึงต้องพิจารณา 2 ปัจจัยสำคัญ คือ ราคาน้ำมันดิบและอัตราแลกเปลี่ยน ตัวอย่างเช่น ExxonMobil (XOM), Chevron (CVX), ConocoPhillips (COP), EOG Resources (EOG), และ Occidental Petroleum (OXY)

ธุรกิจกลางน้ำ (Midstream): โรงกลั่นและการขนส่ง

กลุ่มนี้รับน้ำมันดิบเข้ากระบวนการกลั่น ผลิตน้ำมันสำเร็จรูป เช่น เบนซิน ดีเซล และผลิตภัณฑ์ปิโตรเคมี ปัจจัยสำคัญสำหรับวิเคราะห์ คือ ค่าการกลั่นและการบริหารสต๊อก ตัวอย่างบริษัท Enterprise Products Partners (EPD), Kinder Morgan (KMI), Williams Companies (WMB), Enbridge (ENB), และ Magellan Midstream Partners (MMP)

ธุรกิจปลายน้ำ (Downstream): ค้าปลีกและสถานีบริการ

บริษัทนี้นำน้ำมันสำเร็จรูปจำหน่ายผ่านสถานีบริการต่าง ๆ พิจารณาจาก ค่าการตลาดน้ำมันและการบริหารพื้นที่บริการให้มีประสิทธิภาพสูงสุด เช่น Phillips 66 (PSX), Valero Energy Corporation (VLO), Marathon Petroleum Corporation (MPC), Royal Dutch Shell (RDS-A), และ TotalEnergies (TTE)

5 บริษัทหุ้นน้ำมันดิบชั้นนำของไทย ที่ควรติดตาม

1. บริษัท ปตท. จำกัด (มหาชน) - PTT

ปตท. เป็นบริษัทพลังงานแห่งชาติของไทย ก่อตั้งมาตั้งแต่ปี 1978 และมีบทบาทครอบคลุมทั้งการผลิต การกลั่น การจัดจำหน่ายน้ำมัน และพัฒนาโครงสร้างพื้นฐานพลังงาน ปตท. ไม่เพียงแต่สำคัญต่อความมั่นคงพลังงานของประเทศ แต่ยังเป็นเครื่องมือการพัฒนาเศรษฐกิจ และเน้นการพัฒนาอย่างยั่งยืนกับการลดผลกระทบสิ่งแวดล้อม ปัจจุบัน ปตท. มีมูลค่าตลาดอยู่ที่ 906.9 พันล้านบาท ราคาอ้างอิงที่ 31.75 บาทต่อหุ้น โดยผู้วิเคราะห์มองว่าช่วงปัจจุบันเป็นช่วงที่ถูกหุ้นปตท. ในระยะเนื้อหา

2. บริษัท พีทีที โกลบอล เคมิคอล - PTTGC

PTTGC เป็นบริษัทชั้นนำด้านปิโตรเคมีและเคมีภัณฑ์ของไทย ในเครือ ปตท. โดยดำเนินธุรกิจผลิตและจำหน่ายเคมีภัณฑ์และพลาสติก บริษัทลงทุนด้านเทคโนโลยีสมัยใหม่เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพและลดผลกระทบสิ่งแวดล้อม ปัจจุบัน PTTGC มีมูลค่าตลาด 109 พันล้านบาท ราคา 24.30 บาทต่อหุ้น

3. บริษัท ไทยออยล์ จำกัด (มหาชน) - Thai Oil

Thai Oil ก่อตั้งปี 1961 เป็นบริษัทในกลุ่ม PTT Group ที่ดำเนินธุรกิจการกลั่นน้ำมันและผลิตพลังงาน มีเครือข่ายสถานีบริการแพร่หลายทั่วประเทศ และมุ่งพัฒนาพลังงานสะอาด เช่น พลังงานแสงอาทิตย์ ปัจจุบัน TOP มีมูลค่าตลาด 62 พันล้านบาท ราคา 28.00 บาทต่อหุ้น

4. บริษัท บางจาก คอร์ปอเรชั่น - BCP

Bangchak ก่อตั้งปี 1979 ดำเนินธุรกิจการกลั่นน้ำมัน จำหน่ายน้ำมัน และผลิตพลังงานทดแทน มีเครือข่ายสถานีบริการภายใต้แบรนด์ Bangchak ทั่วประเทศ ปัจจุบัน BCP มีมูลค่าตลาด 48 พันล้านบาท ราคา 35.25 บาทต่อหุ้น

5. บริษัท พีทีจี เอ็นเนอยี จำกัด (มหาชน) - PTG

PTG Energy ก่อตั้งปี 2000 เป็นผู้นำในตลาดน้ำมันและพลังงาน มีเครือข่ายสถานีบริการมากมายทั่วประเทศ และให้ความสำคัญกับพลังงานทดแทน เช่น พลังงานแสงอาทิตย์ ปัจจุบัน PTG มีมูลค่าตลาด 13.861 พันล้านบาท ราคา 8.30 บาทต่อหุ้น

5 บริษัทหุ้นน้ำมันดิบยักษ์ใหญ่ระหว่างประเทศ

6. Saudi Aramco - บริษัทน้ำมันแห่งชาติซาอุดีอาระเบีย

Saudi Aramco เป็นผู้ผลิตน้ำมันรายใหญ่ที่สุดในโลก มีสำรองน้ำมันดิบเป็นอันดับสองของโลก ธุรกิจครอบคลุมทั้งต้นน้ำและปลายน้ำ ตั้งแต่การสำรวจ การกลั่น ไปจนถึงการจำหน่ายผลิตภัณฑ์ปิโตรเคมี บริษัทมีบ่อน้ำมันมากกว่า 100 แห่ง ปัจจุบัน Saudi Aramco มีมูลค่าตลาด $1.803 T ราคา $28.00 ต่อหุ้น

7. ExxonMobil Corporation (XOM)

ExxonMobil เป็นบริษัทน้ำมันและก๊าซครบวงจรชั้นนำของโลก ดำเนินธุรกิจตั้งแต่สำรวจและผลิตน้ำมันดิบ ก๊าซธรรมชาติ ไปจนถึงการกลั่น การขนส่ง และการจำหน่าย ก่อตั้งปี 1999 จากการควบรวมกิจการระหว่าง Exxon และ Mobil ซึ่งเดิมแยกตัวมาจาก Standard Oil ที่ก่อตั้งปี 1870 ปัจจุบัน XOM มีมูลค่าตลาด $467.98 B ราคา $106.48 ต่อหุ้น

8. Chevron Corporation (CVX)

Chevron เป็นหนึ่งในบริษัทพลังงานครบวงจรที่ใหญ่ที่สุดในโลก มีสำนักงานใหญ่ที่ซานรามอน แคลิฟอร์เนีย ก่อตั้งจากการควบรวมกิจการสแตนดาร์ดออยล์แห่งแคลิฟอร์เนียกับกัลฟ์ออยล์ปี 1984 ครอบคลุมธุรกิจต้นน้ำและปลายน้ำ มีโครงการสำคัญทั่วโลก ลงทุนในพลังงานสะอาด เช่น ไฮโดรเจนและการดักจับคาร์บอน ปัจจุบัน CVX มีมูลค่าตลาด $256.74 B ราคา $144.00 ต่อหุ้น

9. PetroChina Co. Ltd.

PetroChina ดำเนินธุรกิจสำรวจ พัฒนา ผลิต จำหน่ายน้ำมันดิบและก๊าซธรรมชาติ มีส่วนร่วมในการกลั่นและผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียม ก่อตั้งปี 2542 มีสำนักงานใหญ่ในกรุงปักกิ่ง ปัจจุบัน PetroChina มีมูลค่าตลาด $214.04 B ราคา $0.78 ต่อหุ้น มีฐานะเป็นบริษัทที่มีมูลค่าสูงสุดอันดับที่ 39 ของโลก

10. Royal Dutch Shell

Shell เป็นบริษัทพลังงานข้ามชาติสัญชาติดัตช์และอังกฤษ ประกอบธุรกิจก๊าซธรรมชาติ น้ำมันปิโตรเลียม และพลังงานทดแทน มีสำนักงานใหญ่ที่เฮก ประเทศเนเธอร์แลนด์ ก่อตั้งปี 1907 จากการควบรวมกิจการบริษัทรอยัลดัตช์ปิโตรเลียมกับเชลล์ทรานสปอร์ตแอนด์เทรดดิง เป็นบริษัทที่ใหญ่อันดับที่ 3 ของโลกเมื่อวัดจากรายได้ ปัจจุบัน Shell PLC มีมูลค่าตลาด $187.44 B ราคา $61.69 ต่อหุ้น

4 วิธีเข้าถึงหุ้นน้ำมันดิบสำหรับนักลงทุนสมัยใหม่

1. กองทุนน้ำมัน - เข้าถึงสินทรัพย์ผ่านตะกร้าลงทุน

กองทุนกลุ่มนี้ลงทุนผ่านสัญญาฟิวเจอร์สของน้ำมันดิบโลก โดยส่วนใหญ่อ้างอิง WTI เพื่อให้ผลตอบแทนใกล้เคียงกับการเคลื่อนไหวของราคาน้ำมัน แม้ไม่ได้แม่นยำ 100% ก็ถือเป็นช่องทางที่ตรงเป้าเป้าสำหรับผู้ที่ต้องการติดตามราคาน้ำมันโดยตรง

2. ETF กลุ่มพลังงาน - ตัวเลือกสำหรับตลาดหุ้นไทย

ETF (Exchange Traded Fund) เหมาะกับนักลงทุนที่ลงทุนในตลาดหุ้นไทยแล้ว สามารถซื้อขายในราคา Real Time เหมือนหุ้นทั่วไป ปัจจุบันมี 2 กองหลัก คือ ENGY และ ENY ให้เลือก

3. หุ้นรายตัว - สำหรับผู้ที่ต้องการเลือกสรร

นักลงทุนสามารถเข้าไปลงทุนในหุ้นรายตัวจากธุรกิจต้นน้ำ-กลางน้ำ-ปลายน้ำ แทนที่จะลงทั้งตะกร้า ผลประโยชน์จากราคาน้ำมันที่สูงขึ้นมีความแตกต่างกันไป เลือกเอาเองได้ตามเป้าหมายการลงทุน

4. CFD ผ่านโบรกเกอร์ต่างประเทศ - วิธีเทรดหุ้นน้ำมันดิบยืดหยุ่นที่สุด

CFD (Contract For Difference) เป็นรูปแบบที่นิยมมากปัจจุบัน มีข้อดีดังนี้:

• เปิดบัญชีสะดวกและรวดเร็ว ผ่านเว็บไซต์หรือแอปพลิเคชั่น
• ใช้เงินลงทุนน้อยกว่าการซื้อรูปแบบอื่น เนื่องจากมี Leverage (อัตราทด)
• เทรดได้ทั้งสองฝั่ง ขาขึ้นแบบ Buy และขาลงแบบ Sell

ข้อดีของการลงทุนในหุ้นน้ำมันดิบ

ความเสถียรและต้านทานต่อความผันผวน

ราคาน้ำมันมีความผันผวนในช่วงเวลาสั้น แต่ในระยะยาว ตลาดน้ำมันมักมีความเสถียร การลงทุนในหุ้นน้ำมันดิบอาจช่วยลดความเสี่ยงจากความผันผวน

ความต่อเนื่องของอุตสาหกรรม

น้ำมันเป็นทรัพยากรที่ใช้ในหลายกลุ่มอุตสาหกรรม ไม่ว่าการขนส่ง อุตสาหกรรมการผลิต หรือเชื้อเพลิง ความต่อเนื่องของอุตสาหกรรมเหล่านี้สร้างเสถียรภาพให้กลุ่มหุ้นน้ำมันดิบ

อัตรากำไรและเงินปันผล

บางบริษัทหุ้นน้ำมันดิบมีอัตรากำไรสูงจากการขายผลิตภัณฑ์ บริษัทจำนวนหนึ่งมีนโยบายจ่ายเงินปันผลให้ผู้ถือหุ้นอย่างสม่ำเสมอ เป็นแหล่งรายได้สำรองและเพิ่มมูลค่าเพื่อผู้ลงทุน

ปัจจัยที่ส่งผลต่อราคาหุ้นน้ำมันดิบ

สภาพเศรษฐกิจโลก

การเติบโตทางเศรษฐกิจมีความสัมพันธ์ในทิศทางเดียวกับราคาน้ำมัน เมื่อศรษฐกิจเติบโต ความต้องการน้ำมันสูงขึ้น ในทางกลับกัน เมื่อเศรษฐกิจชะลอตัวหรือถดถอย ราคาน้ำมันมักปรับตัวลดลง

กำลังการผลิตและปริมาณน้ำมัน

หากผู้ผลิตไม่สามารถผลิตน้ำมันเพียงพอกับความต้องการ ราคาจะเพิ่มขึ้น ในทางกลับกัน หากความต้องการลดลง แต่กำลังการผลิตมีมากเกิน ราคาน้ำมันดิบจะปรับตัวลดลง บทบาทของเอเจนซี่ใหญ่อย่าง OPEC รัสเซีย สหรัฐ และจีนมีความสำคัญมากต่อทิศทางราคา

ฤดูกาลและสภาพภูมิอากาศ

ฤดูหนาวในประเทศยุโรปและสหรัฐอเมริกา มีความต้องการใช้น้ำมันดีเซลและน้ำมันเตาเพิ่มขึ้นสำหรับความอบอุ่น ซึ่งเป็นปัจจัยผลักดันให้ราคาน้ำมันสูงขึ้นในบางช่วงเวลา

ภูมิรัฐศาสตร์

แถบตะวันออกกลางและแอฟริกาเหนือ เป็นภูมิภาคหลักของผู้ผลิตน้ำมัน หากบริเวณเหล่านี้เกิดความไม่สงบ ความขัดแย้ง หรือปัญหาการขนส่ง ก็จะส่งผลต่อปริมาณการผลิตและการนำเข้าสู่ตลาด

ความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน

น้ำมันดิบซื้อขายด้วยดอลลาร์สหรัฐ เมื่ออัตราแลกเปลี่ยนมีการเปลี่ยนแปลง ทำให้ต้นทุนและราคาปลายทางได้รับผลกระทบ

บทสรุป: หุ้นน้ำมันดิบและโอกาสการลงทุนปี 2026

หุ้นน้ำมันดิบเป็นสินทรัพย์ที่มีรูปแบบการลงทุนหลากหลาย ตั้งแต่กองทุน ETF หุ้นรายตัว ไปจนถึง CFD การเข้าใจลักษณะธุรกิจแต่ละกลุ่ม (ต้นน้ำ กลางน้ำ ปลายน้ำ) ช่วยให้นักลงทุนเลือกสรรหุ้นน้ำมันดิบที่มีศักยภาพเหมาะสมกับเป้าหมายของตนเอง บริษัทชั้นนำอย่าง PTT, Saudi Aramco, ExxonMobil, Chevron, Shell นั้นแต่ละแห่งมีจุดแข็งและลักษณะเฉพาะ นักลงทุนที่ศึกษาและเข้าใจแนวทางการเทรดหุ้นน้ำมันดิบ จะสามารถมองเห็นโอกาสการลงทุนที่ให้ผลตอบแทนน่าตื่นตาตื่นใจในปีข้างหน้า หากรักษาวินัยในการจัดการความเสี่ยงไว้