ความผันผวนของตลาดแทบไม่เคยสูงขนาดนี้มาก่อนในระดับพื้นผิว:

ความผันผวนที่เกิดขึ้นจริงใน 1 เดือนของหุ้นเฉลี่ย S&P 500 เทียบกับความผันผวนของดัชนีอยู่ที่ 24 จุด ซึ่งเป็นระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์

ซึ่งหมายความว่าหุ้นรายตัวกำลังประสบกับการเปลี่ยนแปลงของราคาที่มากกว่าดัชนี S&P 500 เอง

ความแตกต่างนี้สูงกว่าช่วงวิกฤตการเงินปี 2008 เสียอีก

ในขณะเดียวกัน ดัชนี S&P 500 ซื้อขายในช่วงปิดตลาด 2 เดือนที่เพียง 3.7% ซึ่งน้อยกว่ามัธยฐาน 20 ปีที่ 8.6% ถึงครึ่งหนึ่ง และเป็นหนึ่งในช่วงที่แคบที่สุดในประวัติศาสตร์

เมื่อเปรียบเทียบ ในปี 2020 และ 2008 ช่วงนี้อยู่ที่ 35.0% และ 38.0% ตามลำดับ

กิจกรรมของสถาบัน รวมถึงการขายและการเปิด Short มีความสอดคล้องกับดัชนีความผันผวน $VIX ที่ 35 จุด ซึ่งสูงกว่าค่าปัจจุบันที่ 20 อย่างมาก

ดัชนีความผันผวนกำลังจะพุ่งขึ้นหรือไม่?