คดีกลุ่มของ Gemini เกี่ยวกับการเปิดเผยข้อมูล IPO: ข้อกล่าวหาและสถานะปัจจุบัน
คดีกลุ่มที่เสนอโดย Gemini อ้างว่านักลงทุนถูกหลอกลวงด้วยการเปิดเผยข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับ IPO และ “การเปลี่ยนแปลงลับ” การฟ้องร้องนี้มุ่งเป้าไปที่ Gemini และพี่น้อง Winklevoss โดยข้อกล่าวหาในขณะนี้ยังไม่ได้รับการพิสูจน์
คดีนี้แตกต่างจากการบังคับใช้กฎหมายของรัฐบาลที่เกี่ยวข้องกับ Gemini Earn ผลลัพธ์และระยะเวลาสามารถแตกต่างจากข้อกล่าวหาของ SEC และคดีของอัยการสูงสุดแห่งรัฐนิวยอร์ก และสถานะของคดีกลุ่มยังคงอยู่ระหว่างการพิจารณาของศาล
ทำไม Gemini Earn และข้อกล่าวหาของ SEC จึงเป็นกรอบของคดีนี้
Gemini Earn ซึ่งเป็นโปรแกรมให้กู้ยืมที่ดำเนินการร่วมกับ Genesis Global Capital อยู่ใจกลางของการถกเถียงเรื่องการเปิดเผยข้อมูลและความเสี่ยง การตลาดของโปรแกรม การจัดการสภาพคล่อง และความเข้มข้นของคู่สัญญาเป็นสิ่งสำคัญต่อการประเมินของศาลและหน่วยงานกำกับดูแลเกี่ยวกับการคุ้มครองนักลงทุน
ตามคำฟ้องของคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐ (https://business.cch.com/srd/20260128-SECgov_SECChargesGenesisandGeminifortheUnregisteredOfferandSaleofCryptoAssetSecuritiesthroughtheGeminiEarnLendingProgram.pdf) หน่วยงานได้ยื่นข้อกล่าวหา SEC ต่อ Gemini และ Genesis เมื่อเดือนมกราคม 2023 สำหรับการเสนอขายหลักทรัพย์ที่ไม่ได้จดทะเบียนผ่าน Gemini Earn และอ้างว่าลูกค้าไม่ได้รับข้อมูลเปิดเผยตามธรรมเนียมของการเสนอขายที่จดทะเบียน นอกจากนี้ยังอ้างถึงการระงับการถอนเงินในเดือนพฤศจิกายน 2022 ซึ่งส่งผลกระทบประมาณ 900 ล้านดอลลาร์สหรัฐในผู้เข้าร่วมประมาณ 340,000 ราย “มันไม่ใช่ทางเลือก มันคือกฎหมาย” Gary Gensler ประธานของหน่วยงานกล่าว
ผลกระทบทันทีต่อผู้ลงทุน การเปิดเผยข้อมูล และแนวทางการฟื้นฟู
สำหรับนักลงทุน คดีกลุ่มนี้เกี่ยวข้องกับคำแถลงในยุค IPO และแนวทางการเยียวยาที่แตกต่างจากการบังคับใช้กฎหมายสาธารณะ การฟื้นฟูใด ๆ ขึ้นอยู่กับผลของการดำเนินคดี ข้อกล่าวหาอยู่ในระหว่างการโต้แย้งและตารางเวลาของศาลอาจเปลี่ยนแปลงได้
การชดเชยสำหรับผู้เข้าร่วม Earn อาจเกิดขึ้นผ่านการตกลงทางกฎหมายที่ดำเนินการแยกต่างหากจากการดำเนินคดีส่วนตัว คำร้องเรียนส่วนตัว รวมถึงคดีกลุ่ม ดำเนินไปบนเส้นทางอิสระและไม่ได้รับการตัดสินโดยผลของการบังคับใช้กฎหมาย
ข้อกล่าวหาหลักที่เกี่ยวข้องกับการเปิดเผยข้อมูลและความเสี่ยงของ Genesis
ความเสี่ยงของ Genesis ที่ไม่ได้เปิดเผย การลดระดับภายใน และการ “เปลี่ยนแปลงลับ” ที่อ้างว่าเกิดขึ้น
ตามคำฟ้องของอัยการสูงสุดแห่งรัฐนิวยอร์ก Letitia James (https://ag.ny.gov/press-release/2024/attorney-general-james-recovers-50-million-crypto-firm-gemini-defrauded), ในคำฟ้องปรับปรุงเดือนกุมภาพันธ์ 2024 ที่เรียกร้องมากกว่า 3 พันล้านดอลลาร์ และอ้างว่า Gemini ล้มเหลวในการเปิดเผยความเสี่ยงสำคัญของ Genesis รวมถึงการลดระดับภายในจาก BBB เป็น CCC ในต้นปี 2022 เอกสารระบุว่า คณะกรรมการของ Gemini ได้หารือเกี่ยวกับการยุติ Earn ในช่วงฤดูร้อนปี 2022 โดยมีสมาชิกคนหนึ่งอ้างถึงสถานการณ์ล้มละลายแบบ Lehman Brothers และระบุว่ามีการเปิดเผยความเสี่ยงที่รวมถึง Alameda ในเดือนมิถุนายน 2024 สำนักงานเดียวกันได้ตกลงชดเชยประมาณ 50 ล้านดอลลาร์ให้กับผู้ใช้ Earn กว่า 230,000 ราย และห้ามการให้กู้ยืมคริปโตในนิวยอร์ก “Gemini โฆษณาโปรแกรม Earn ของตนว่าเป็นวิธีที่นักลงทุนจะเพิ่มเงินของตน แต่จริง ๆ แล้วโกหกและปิดกั้นนักลงทุนไม่ให้เข้าถึงบัญชีของตน” James กล่าว
การเชื่อมโยงระหว่างการตลาด Earn คำกล่าวหาเกี่ยวกับหลักทรัพย์ที่ไม่ได้จดทะเบียน และความเสียหายของนักลงทุน
การตลาดที่เน้นผลตอบแทนโดยไม่เปิดเผยข้อมูลคู่สัญญาและสภาพคล่องอย่างเข้มงวด อาจขัดแย้งกับกฎระเบียบด้านหลักทรัพย์ หากผลิตภัณฑ์นั้นถูกมองว่าเป็นการเสนอขายและขายที่ต้องจดทะเบียน เมื่อการถอนเงินถูกระงับ ช่องว่างในการเปิดเผยข้อมูลที่อ้างว่ามีอยู่ก็แปลเป็นความเสียหายที่ชัดเจนต่อผู้ลงทุน
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับคดีกลุ่มของ Gemini
หน่วยงานกำกับดูแล (SEC และอัยการสูงสุดแห่งนิวยอร์ก) กล่าวหาอะไรเกี่ยวกับ Gemini Earn และการเปิดเผยข้อมูลต่อนักลงทุน?
พวกเขาอ้างว่า Gemini Earn เป็นการเสนอขายหลักทรัพย์ที่ไม่ได้จดทะเบียน และนักลงทุนไม่ได้รับข้อมูลเปิดเผยความเสี่ยงมาตรฐาน รวมถึงความเสี่ยงจากคู่สัญญาและสภาพคล่องที่เกี่ยวข้องกับ Genesis
การตกลงของอัยการสูงสุดแห่งนิวยอร์กมีผลกระทบอย่างไรต่อผู้ลงทุน Earn และมีผลต่อคดีกลุ่มแยกต่างหากหรือไม่?
มันให้การชดเชยแก่ผู้ใช้ Earn และห้ามการให้กู้ยืมคริปโตในนิวยอร์ก; แต่ไม่ได้เป็นการแก้ไขหรือป้องกันคดีกลุ่มแยกต่างหากเกี่ยวกับการเปิดเผยข้อมูลในยุค IPO
