$XAUUSD $XAUT $PAXG

Золото закрылось на прошлой неделе с восстановлением выше своего ключевого минимума года на отметке $3,942. Металл, который снова и снова находил поддержку в диапазоне $3,840-$3,860 в период с 24 июня по 1 июля, продолжил восстановление примерно от $3,960 на прошлой неделе, удерживая $3,942 и ниже как зону недействительности. Покупатели явно были очень активны в этом регионе, и с высокой вероятностью многие инвесторы встретили выходные с лонг-позициями.

Но главный вопрос остается прежним: золото действительно готовится к устойчивому бычьему развороту, или все еще ожидается нисходящее движение?

Если смотреть на четырехчасовой график, рынок по-прежнему следует сильному медвежьему паттерну. Цена явно сохраняет модель «ниже максимум — ниже минимум», что указывает на то, что на более крупном таймфрейме тренд остается медвежьим. Само движение цены говорит о том, что продавцы все еще контролируют ситуацию.

Настоящий вопрос в том, сформирует ли рынок еще один более низкий максимум перед новым падением, или устроит еще одну психологическую игру, прежде чем снижение продолжится?

Есть интересная деталь: на протяжении последних трех недель каждый понедельник закрывался медвежьим образом. Либо через гэп вниз, либо из‑за немедленного давления со стороны продавцов, сессии понедельника в целом завершались в медвежьем направлении. Из‑за этого паттерна ожидается, что многие трейдеры в понедельник агрессивно будут искать короткие позиции на открытии.

Однако я не думаю, что рынок сразу атакует минимум прошлой недели или годовой минимум $3,942. Вместо этого я считаю, что сначала рынок устроит психологическую игру.

Ожидание такое: первая слабость после открытия может оказаться охотой за ликвидностью, направленной на то, чтобы выбить стоп‑лосс ордера у тех, кто держит лонги выше $4,000 на выходных. Как известно, $4,000 — важный психологический уровень; золото лишь смогло закрепиться выше него ближе к закрытию в пятницу, что естественным образом заставило многих трейдеров удерживать позиции в ожидании продолжения роста на выходных или в течение ночи. Именно поэтому этих покупателей считают первой целью на открытии.

После того как покупателей «запрут» на выходных, ожидается, что золото восстановится и перейдет в бычью фазу в понедельник. Цель этого движения может заключаться в том, чтобы переломить розничные настроения с медвежьих на бычьи. Когда трейдеры начнут верить, что $3,942 стало сильным долгосрочным дном, больше людей начнут выставлять свинг-лонг-позиции с более широкими стоп‑лосс ордерами.

Однако лично я не верю, что эти ожидания материализуются. Тренд на более крупном таймфрейме все еще медвежий, и любое бычье движение рассматривается лишь как способ привлечь свежую ликвидность перед следующей крупной нисходящей волной.

Если рынок в течение недели пробьет ближайший «ниже максимум», то многие трейдеры на пробой зайдут в лонг-позиции. Этот пробой также считается еще одной ловушкой. Когда достаточно покупателей войдет в рынок, ожидается, что он продолжит свою медвежью структуру и в итоге опустится ниже $3,942. Если это произойдет, следующие цели снижения останутся около $3,912 и в конечном итоге $3,870.

Такой общий взгляд на следующую неделю.

Еще один важный фактор в том, что на следующей неделе будет относительно спокойно — с понятным календарем экономических данных. Поэтому вместо чрезмерных манипуляций и резкой волатильности, которые наблюдались в прошлый понедельник и вторник, ожидается более чистое движение цены.

Технический уровень, за которым пристально следят, — $3,980. Полное закрытие ниже этого уровня на 30-минутной свече существенно усилит нисходящий импульс, потенциально направив золото прямо в район $3,900.

В целом считается, что следующая неделя даст действительно хорошие возможности для шорт-продаж.

План будет простым. Пока цена остается выше $3,980, будет сохраняться нейтральная позиция с упором прежде всего на скальпинг. Крупные цели без подтверждения не будут преследоваться. Агрессивные свинг-шорт позиции будут открываться после того, как рынок подтвердит продолжение медвежьего тренда.

Сохранять дисциплину, правильно управлять рисками, защищать капитал и ждать реакции рынка, а не навязывать сделку — это ключевые принципы на следующую неделю.

DYOR 🔎

‍#SummerCreationCamp #夏日创作营