Претензии по Bitcoin на $65 тыс. после сюрприза CPI: Бычий разворот или краткосрочный шорт-сквиз?⭐

Bitcoin показал впечатляющее восстановление: он вырос с $62 314 до почти $65 100 после того, как последние данные по американскому июньскому CPI оказались заметно прохладнее ожиданий рынка. Реакция не ограничилась одним Bitcoin — Ethereum и весь более широкий крипторынок тоже резко перешли к росту, поскольку инвесторы быстро вернулись в риск-активы.

Этот шаг запустил один из крупнейших шорт-сквизов за последние недели, снова доказав, как быстро может меняться настроения, когда макроэкономические данные преподносят рынку сюрприз.

За сегодняшним ралли

Главным катализатором стали данные по инфляции в США.

• Заголовочный CPI снизился на 0,4% м/м, зафиксировав крупнейшее помесячное падение с апреля 2020 года.

• Годовая инфляция замедлилась до 3,5%, что заметно ниже ожидаемых 3,8%.

• Цены на энергоносители упали на 5,7%, а стоимость бензина и дизельного топлива снизилась более чем на 9% по каждой позиции.

• Базовый CPI остался на уровне 2,6%, также опередив ожидания в 2,9%.

Для финансовых рынков более низкая инфляция снижает давление на Федеральную резервную систему, чтобы ужесточать денежно-кредитную политику дальше. Это сразу повысило уверенность и на фондовом рынке, и в криптовалютах.

Шок ликвидности

Цена росла не только потому, что на рынок вошли покупатели.

Около крипто-позиций на сумму $355 млн были ликвидированы в течение 24 часов, при этом более 80% пришлись на шортистов.

Когда Bitcoin пробил ключевой уровень сопротивления, трейдеры, делавшие ставки против рынка, были вынуждены выкупать свои позиции, запустив мощную цепную реакцию, которая ускорила ралли.

Вот почему Bitcoin так агрессивно двигался за столь короткий период.

Макро-связь

Хотя инфляционные данные поддержали риск-активы, Федеральная резервная система не изменила общей позиции.

Председатель ФРС Кевин Уорхс продолжает подчеркивать подход с нулевой терпимостью к инфляции, указывая, что политики остаются осторожными, несмотря на улучшение экономических данных.

После публикации CPI:

• Ожидания повышения ставки в июле снизились с почти 50% до примерно 15%.

• Рынки по-прежнему видят сентябрь как возможное окно для еще одного повышения.

• Доходности 2-летних U.S. Treasuries остаются выше 4,25%, показывая, что инвесторы по-прежнему ожидают относительно жесткую денежно-кредитную политику.

Это означает, что один позитивный инфляционный отчет сам по себе может не гарантировать долгосрочный бычий рынок.

Рыночный пульс

Bitcoin вернул лидерство на всем крипторынке.

Bitcoin (BTC)
• Подскочил с $62 314 до около $65 100.
• Вернул важный уровень $65K .
• Импульс снова сместился в сторону покупателей.

Ethereum (ETH)
• Прирос примерно на 5%.
• Поднялся обратно выше $1 890.
• Продолжил отслеживать силу Bitcoin.

В целом рыночные настроения заметно улучшились по сравнению с началом этой недели.

На что смотрят «умные деньги»

Следующие несколько торговых сессий могут определить, станет ли этот прорыв устойчивым трендом или просто еще одним шорт-сквизом.

Профессиональные трейдеры будут внимательно следить за:

• Сможет ли Bitcoin закрыться выше $65 000.

• Комментариями Федеральной резервной системы позже на этой неделе.

• Движением доходностей U.S. Treasuries.

• Объемом спот-покупок после того, как импульс, вызванный ликвидациями, начнет затухать.

Без нового спроса на покупки ралли, созданные в первую очередь ликвидациями, часто не могут долго удерживать импульс.

Смотрите эти уровни

Немедленное сопротивление
• $65 000
• $66 000–$67 000

Успешный пробой выше этого диапазона может усилить бычий импульс и привлечь дополнительный институциональный интерес.

Крупная поддержка
• $64 000–$64 200
• $62 500

Удержание выше этих зон поддержки поможет сохранить текущую бычью структуру.

Радар рисков

Несколько факторов все еще могут вызвать волатильность.

• Ястребиные комментарии Федеральной резервной системы.

• Более сильные, чем ожидалось, экономические данные.

• Рост доходностей U.S. Treasuries.

• Фиксация прибыли после шорт-сквиза.

Рынки остаются крайне чувствительными к макроэкономическим заголовкам, поэтому управление рисками важнее, чем когда-либо.

Большая картина

Отскок Bitcoin показывает, насколько быстро крипто реагирует, когда меняются макроэкономические ожидания.

Охлаждение инфляции улучшило уверенность инвесторов, но денежно-кредитная политика остается главным фактором неопределенности на ближайшие месяцы. Если инфляция продолжит ослабевать, а Федеральная резервная система смягчит позицию, у Bitcoin может появиться пространство для продолжения восстановления.

Пока что $65 000 остается самым важным уровнем на графике. Подтвержденный пробой может открыть дорогу к $66K–$67K, а неудача удержаться выше $64K способна запустить очередной период консолидации.

Рынок восстановил импульс — но следующий шаг будет зависеть от того, смогут ли покупатели опереться на силу сегодняшнего дня, а не полагаться только на шорт-покрытия.

@Gate_Square
#BTCBouncesTo65K