Securitize проводит листинг на NYSE 2 июля, поскольку сделка SPAC на $400 млн наконец закрывается

Акционеры Securitize преодолели последнее препятствие для дебюта компании на фондовом рынке 29 июня 2026 года, проголосовав за одобрение делового объединения с Cantor Equity Partners II.

Основные моменты:

• • Акционеры Securitize одобрили слияние с Cantor Equity Partners II 29 июня 2026 года.
• • Сделка привлекает примерно $400 млн, включая переподписанный PIPE на $225 млн.
• • Securitize Corp. начнет торговаться под тикером SECZ на NYSE со 2 июля 2026 года.

Сделка выводит Securitize, блокчейн-платформу, преобразующую недвижимость, частные кредиты и инвестиционные фонды в торгуемые цифровые токены, на Нью-Йоркскую фондовую биржу (NYSE). Торги под тикером SECZ начнутся 2 июля 2026 года, после закрытия слияния 1 июля.

Карлос Доминго и Джейми Финн основали Securitize в Майами в 2017 году. Компания построила свой бизнес, помогая институциональным инвесторам перемещать традиционные активы на блокчейн-рельсы — процесс, известный как токенизация. Blackrock полагается на Securitize для управления своим фондом BUIDL, токенизированным продуктом казначейских облигаций США, который вырос более чем до $3 млрд.

Сделка SPAC с долгосрочной устойчивостью

Большинство слияний SPAC теряют инвесторов на финишной прямой, поскольку акционеры обналичивают свои акции для возврата средств. Securitize избежала этой участи. Менее 30% акций класса A Cantor Equity Partners II были погашены, что позволило объединенной компании сохранить примерно 71,5% трастового счета SPAC.

Частное вложение в публичный капитал (PIPE) в размере $225 млн было переподписано — редкий результат для операционной компании, выходящей на биржу через SPAC с 2021 года. Вместе с поступлениями из траста Securitize ожидает собрать около $400 млн до вычета транзакционных издержек.

Сделка оценивает компанию в $1,25 млрд на pre-money основе.

«Когда я думал о том, чтобы выйти на биржу через SPAC, мне говорили: „Не делай этого, ты не привлечешь PIPE, а SPAC в среднем имеют 95% погашений, и ты выйдешь на IPO без денег“», — заявил Доминго в заявлении от 26 июня.

Руководитель Securitize добавил:

«Мы привлекли переподписанный $225M PIPE, крупнейший среди операционных компаний для SPAC с 2021 года, и вчера у нас было менее 30% погашений, так что мы выходим на биржу с более чем $400M 2 июля на NYSE. Следующий этап в истории Securitize начинается в этот день.»

Компания, построенная на регулировании

Securitize владеет лицензиями, которые большинство криптофирм никогда не получают. Она действует как зарегистрированный в SEC США брокер-дилер, зарегистрированный трансфер-агент и администратор фондов примерно для 650 фондов. В Европе она имеет полное разрешение инвестиционной фирмы в рамках пилотного режима DLT ЕС.

Этот набор лицензий позволяет компании обслуживать таких клиентов, как Apollo, KKR, Hamilton Lane, Vaneck и BNY. Securitize также работает в качестве партнера-разработчика с NYSE над запланированной платформой для торговли токенизированными акциями, о которой было объявлено в марте 2026 года.

Цифры, стоящие за листингом

Securitize сообщила о квартальной выручке в размере $19,5 млн за первый квартал 2026 года, что на 39% больше, чем годом ранее. Выручка от обслуживания активов, в значительной степени связанная с ростом BUIDL и аналогичных продуктов, выросла на 201% до $8,3 млн. Компания зафиксировала чистый убыток в размере $7,9 млн, вызванный единовременными затратами, связанными с выходом на биржу.

Руководство прогнозирует выручку около $110 млн на 2026 год, при этом около $85 млн уже законтрактовано или является повторяющимся. Компания указывает на рынок токенизируемых активов, который оценивается в $10–19 трлн в долгосрочной перспективе, охватывая акции, облигации и альтернативные инвестиции.

Что дальше

После листинга Securitize планирует токенизировать свои собственные акции на своей платформе, размещая их наряду со стандартными акциями, расчеты по которым производятся через Depository Trust & Clearing Corporation. Инвесторы смогут выбирать между традиционным расчетом T+1 и мгновенным расчетом на основе блокчейна с возможностью круглосуточной торговли.

Эта схема сделает Securitize одной из первых публичных компаний США, предлагающих свои акции как в традиционной, так и в токенизированной форме, превратив ее листинг на NYSE в реальную проверку технологии, которую она продает.

Дебют Securitize последовал за растущим институциональным интересом к токенизированным активам: фонд BUIDL от Blackrock и аналогичные продукты привлекли миллиарды долларов депозитов за последние два года. Успешный листинг предоставит трейдерам и управляющим фондами новый способ получить доступ к сектору токенизации на публичном рынке, а не к активам, которые он токенизирует.