Chainlink и более 10 корейских кредиторов стремятся устранить задержки с валютными операциями с помощью расчетов в реальном времени

Chainlink, коалиция корейских коммерческих банков и консорциум из 37 европейских банков объявили о проекте Pangea 23 июня, рабочей группе, сосредоточенной на замене существующего цикла расчетов T+2 на глобальном рынке форекс на расчет в реальном времени на базе стейблкоинов T+0.

• Основные выводы:
• • Проект Pangea от Chainlink объединяет 37 европейских банков и более 10 корейских кредитных организаций в инициативе по расчетам на сумму 9,6 трлн долларов.
• • Члены UniKA, включая Shinhan Bank, стремятся снизить зависимость корейского вона от промежуточных валют к 2026 году.
• • Layer one (L1) Pangea от Fairsquarelab гарантирует, что обновления цен оракулов выполняются первыми, перед каждой транзакцией блока.

Что такое Project Pangea

Инициатива объединяет трех основных партнеров: Fairsquarelab, описываемую как первопроходца в инфраструктуре цифровых активов в Южной Корее; UniKA (Unified Korea Alliance), руководящий комитет из пяти организаций, включая Shinhan Bank, JB Bank, Kbank, Fairsquarelab и OBDIA, поддерживаемых более чем 10 корейскими коммерческими банками; и Qivalis, консорциум евро-стейблкоинов, управляемый 37 ведущими европейскими банками.

Общая группа управляет активами на сумму более 10 триллионов долларов.

Решаемая проблема

Глобальный рынок форекс обрабатывает более 9,6 триллионов долларов ежедневных торгов. Несмотря на такой масштаб, трансграничные транзакции все еще зависят от промежуточных валютных конвертаций, что задерживает расчет на два рабочих дня по стандарту T+2.

Проект Pangea нацелен на устранение этой задержки, позволяя осуществлять прямые, атомарные обмены EUR и KRW стейблкоинов с использованием Payment-versus-Payment (PvP). Подход использует стандарты сообщений ISO 20022 и существующую инфраструктуру Swift, что означает, что участвующие банки не обязаны заменять свои текущие системы для присоединения.

Как работает технология

Архитектура состоит из трех слоев.

На банковском уровне Swift и сообщения ISO 20022 обеспечивают коммуникацию между учреждениями. На уровне соединений протокол Cross-Chain Interoperability Protocol (CCIP) от Chainlink перемещает EUR стейблкоины из их нативных сетей в цепочку расчетов KRW, в то время как Data Streams Chainlink подают данные о текущем рынке форекс в движок Proactive Market Maker.

На уровне расчетов, Pangea L1 Network от Fairsquarelab, блокчейн, предназначенный для расчетов и функционирующий независимо от любой страны или банка, выполняет атомарные FX-обмены на Ethereum, Polygon и Pangea L1.

Ключевая особенность дизайна Pangea L1: обновления данных оракулов гарантированно выполняются перед каждой другой транзакцией в блоке, чтобы все FX-обмены рассчитывались по текущей рыночной цене, а не по устаревшему курсу.

Что сказали участники

Фернандо Вазкес, президент по рынкам капитала в Chainlink Labs, описал объявление как шаг к переосмыслению того, как движутся глобальные ценности. «Проект Pangea обновляет фрагментированную модель иностранного обмена сегодня с помощью прямых, атомарных валютных обменов с использованием стейблкоинов», — отметил Вазкес.

Исполнительный директор Chainlink Labs добавил:

«Это яркий пример того, как стандарт Chainlink обеспечивает глобальные расчеты для следующего поколения рынков капитала.»

Джунхонг Ким, генеральный директор Fairsquarelab, охарактеризовал инициативу с точки зрения доступа к корейскому рынку. «Для Кореи проект Pangea — это больше, чем повышение эффективности, он открывает путь для более прямого соединения корейского вона с глобальными валютными рынками, уменьшая зависимость от промежуточных валют», — сказал Ким.

Почему это важно

Риск расчетов — постоянная стоимость на глобальном рынке форекс. В двухдневном окне между выполнением сделки и расчетом T+2 обе стороны несут риск дефолта другой стороны. Атомарные PvP-расчеты полностью закрывают это окно: оба этапа валютного обмена либо завершаются одновременно, либо ни один не завершается.

Для корейских банков особенно, текущая модель требует конвертации вона в основную промежуточную валюту, часто в доллар США, перед конвертацией в целевую валюту. Прямые атомарные обмены EUR-KRW исключили бы этот шаг.

Chainlink также отметил, что в рамках своей экосистемы доходы предприятий и сборы за использование сервиса программно конвертируются в токены LINK и хранятся в резерве Chainlink Reserve, стратегическом ончейн-резерве, предназначенном для поддержки долгосрочной устойчивости сети.

Следующие шаги

Проект Pangea структурирован как рабочая группа, а не как готовый продукт. Рабочая группа оценит путь перехода от T+2 к T+0 и разовьет мультивалютную сеть расчетов между участвующими институтами. Общий график полного внедрения пока не объявлен.