Прокрутил эту неделю свой аккаунт и обнаружил одну интересную вещь —

Самое сильное падение было не у мелких мусорных акций, а у тех нескольких, которые в этом раунде AI-рынка росли безумно.
Я не буду называть конкретные имена, но посмотрите на те AI-компании с P/E в три цифры — на этой неделе все они только и делали, что боролись за то, кто упадет больше.
Обратно, такие как TSMC, Broadcom — падали, но не рухнули, даже начали расти обратно. Почему? Потому что capex на AI не сокращается.
Текущая 3-нм линия TSMC уже расписана до следующего года — это не просто история, а заказы.
Когда рынок безумно растет, все игнорируют оценку, а когда падает — начинают смотреть только на оценку — и это на самом деле одна и та же группа людей.
Паника и возможность часто — две стороны одной медали. Разница в том, что вы либо гонимтесь за паникой, либо переворачиваете карты внутри паники.
‍#NVDA #TSM #Semiconductors