Только что рассматривал хорошие дивидендные акции, если у вас есть тысяча для инвестиций. Инвестиции в REITs в последнее время на моем радаре, особенно при таких ставках. Весь сектор хорошо работает для пассивного дохода — по закону эти компании обязаны распределять 90% налогооблагаемой прибыли между акционерами, так что вы фактически получаете плату за держание.

Reality Income — очевидный пример, о котором все говорят. Они повышают дивиденды уже более 30 лет подряд, и делают это ежемесячно, что довольно уникально. Бизнес-модель очень простая — они владеют тысячами объектов недвижимости по всей США, Великобритании и Европе, все заключены по тройным чистым арендам. Арендаторы покрывают расходы, Realty получает стабильный долгосрочный денежный поток. Их портфель достиг 98,7% заполняемости в третьем квартале, а доход вырос на 11% по сравнению с прошлым годом до 1,47 миллиарда долларов. Доходность составляет около 5,7%, что значительно выше среднего по S&P. Это тот тип дохода, который действительно имеет значение.

Prologis интересен, если хотите получить экспозицию в логистическую сторону инвестиций в REITs. У них есть 1,3 миллиарда квадратных футов недвижимости по всему миру, и их клиенты фактически управляют мировыми цепочками поставок — Amazon, Home Depot, FedEx. Важен аспект дата-центров. В прошлом квартале они подписали аренду на 62 миллиона квадратных футов и обеспечили 5,2 гигаватта мощности для дата-центров. FFO на акцию вырос на 4,2% до 1,49 доллара, и они повышают дивиденды уже 12 лет подряд. Доходность ниже — 3,2%, но траектория роста здесь стабильна.

Welltower — это игра в сфере здравоохранения. Они управляют пожилым жильем и медицинскими учреждениями, и на самом деле управляют некоторыми из этих объектов сами, а не только собирают арендную плату. Это другая модель, но она работает — нормализованный FFO вырос на 21% по сравнению с прошлым годом в третьем квартале. Они также выходят из бизнеса амбулаторной медицины, чтобы сосредоточиться больше на пожилом жилье, где маржа выше. Доходность скромная — 1,5%, но потенциал роста есть.

Если вы рассматриваете инвестиции в REITs как часть более широкой стратегии получения дохода, эти три варианта дают разные подходы — Realty Income для стабильных ежемесячных выплат, Prologis для логистики и дата-центров, Welltower для демографических изменений в здравоохранении. Ни один из них не яркий, но именно в этом и суть дивидендных акций. Вы создаете машину, которая платит вам, пока вы спите.