За последние недели я общался с более чем 50 активных лидеров мнений на рынке акций, и emerging pattern очень очевиден: капитал, который был в криптовалюте, массово переходит в акции, особенно в определённые сектора. Я провёл неформальное исследование, связался примерно с 120 людьми, и 55 из них ответили с их реальными позициями. Ничего научного, но это хорошо отражает то, куда сейчас смотрят умные трейдеры.

Что особенно привлекает внимание? Три темы полностью доминируют: ИИ, металлы и гуманоидные роботы. Это не совпадение. Одиннадцать лидеров мнений имеют крупные позиции в акциях, связанных с ИИ, восемь — в металлах и сырье, и шесть уже вошли в роботов-гуманоидов — то, что несколько месяцев назад было только в "списке наблюдения". Полупроводники и память появляются в семи различных портфелях, всегда с одним и тем же аргументом: дефицит памяти + сверхинтенсивный цикл ИИ.

Наиболее часто встречающиеся названия — INTC, GOOG, RKLB, ASTS, AMZN — каждое упоминалось по 4 раза. Но интересно то, что это не только крупные технологические гиганты. Один из опрошенных, бывший управляющий хедж-фондом по акциям, делает крупные ставки на SNDK, LRCX и энергетические активы, аргументируя, что спрос на полупроводники будет расти как минимум ещё два года. Другой инвестирует в космос, оборону и критические минералы — он буквально делает ставку на разрыв цепочек поставок из Китая.

Что касается роботов, один из лидеров мнений поделился числом, которое не выходит у меня из головы: 1 триллион долларов возможностей в ближайшие десять лет. Гуманоиды могут решить проблему нехватки 85 миллионов работников к 2030 году. Это не хайп — это реальное перераспределение ресурсов, происходящее прямо сейчас.

Сектора, которые встречаются чаще всего, кроме ИИ: энергия и электроэнергия (8 лидеров мнений), космос и оборона (6 лидеров), уран и ядерная энергия (4 лидера). Есть даже акции израильской и европейской обороны, набирающие обороты. Это очень диверсифицированная ротация по секторам.

Практический момент: Interactive Brokers абсолютный лидер среди крипто-трейдеров, входящих в акции. 24 из 55 опрошенных используют IBKR. Robinhood занимает второе место с 8 человек. Большинство не хотят усложнений — хотят войти, занять позиции и выйти.

Самый популярный лидер мнений в этой группе — @Citrini7, значительно опережая всех остальных. Потом идут @crypto_condom и @HighStakesCap. Но есть целый список аккаунтов, которые влияют на эти решения по распределению активов.

Что ясно из этого исследования: поток капитала из крипты в акции реален, это не слухи. ИИ, металлы и энергия — в приоритете. Аргументы за память и полупроводники хорошо структурированы. А роботы-гуманоиды перестали быть научной фантастикой и стали реальной позицией в портфеле. Мы наблюдаем настоящую макро-rotation, и те, кто был только в крипте, понимают, что игра изменилась.