Децентрализованные финансовые фонды сталкиваются с практическими проблемами, и, похоже, они гораздо серьезнее, чем кажется.

Недавно я изучал, как управляются фонды с высокой ликвидностью в криптовалютных активах, и был удивлен, что многие менеджеры фондов по-прежнему полагаются на таблицы и ручное сопоставление. Несмотря на рост легитимности DeFi и увеличение интереса со стороны институциональных инвесторов, они продолжают использовать устаревшие методы для отслеживания позиций на нескольких биржах и протоколах.

Особенно это касается фондов, связанных с предоставлением ликвидности, стейкингом и фермерством доходности. Динамичные позиции требуют сложного отслеживания и отчетности, а отсутствует интегрированная система, которая могла бы работать как с централизованными, так и с децентрализованными платформами. Традиционные инструменты управления портфелем не справляются с сложностью экспозиций по нескольким активам и динамическими комиссиями в DeFi-позициях.

Эта неэффективность оказывает значительное влияние: менеджеры фондов испытывают трудности с точным расчетом чистой стоимости активов (NAV) и предоставлением показателей эффективности. Точность расчетов доходных спредов снижается, а доверие со стороны институциональных инвесторов страдает.

Для решения этих операционных задач все больше привлекают решения на базе искусственного интеллекта. AI может автоматизировать классификацию и отслеживание DeFi-позиций, обеспечивая комплексную видимость и протокол-уровень интеллекта, необходимые для эффективного управления сложными портфелями. Также можно в реальном времени отслеживать динамические изменения доходных спредов.

Короче говоря, без этих технологических достижений становится все сложнее адаптироваться к быстро развивающейся среде DeFi для криптовалютных фондов. Улучшение инфраструктуры, по моему мнению, станет ключевым фактором, определяющим будущую эффективность управления фондами.