Только что заметил кое-что интересное о последних действиях Дуана Юнпина — его портфель H&H International Investment рассказывает довольно ясную историю о том, куда сейчас течет умный капитал.

Итак, только что опубликованы цифры за четвертый квартал 2025 года, и портфель Дуана достиг 17,489 миллиарда долларов, увеличившись на 19% по сравнению с предыдущим кварталом. Но вот что действительно привлекло мое внимание: человек делает серьезную ставку на ИИ. Доля NVIDIA взорвалась более чем на 1100% — это не случайная корректировка позиций, это убежденность. Теперь это его третья по величине позиция, что говорит многое.

Между тем, Дуань сократил Apple на 7,09%, что интересно, учитывая, что Apple была его основной позицией. Но он удваивает ставки в других местах — Microsoft вырос на 207%, TSMC подскочила на 371%. Это не случайные движения. Он явно переводит капитал из традиционных технологий в инфраструктуру и чипы, которые питают ИИ.

Также стоит отметить, что Дуань открыл новые позиции в CoreWeave, Credo Technology и Tempus AI. Маленькие доли, но это ранние стадии игр на ИИ. Это то, что бросается в глаза, когда это делает такой человек, как Дуань — обычно это сигналы о том, где он видит настоящие возможности.

Его топ-5 активов рассказывают все: Apple, Berkshire Hathaway Class B, NVIDIA, Pinduoduo и Google Class C. Он по-прежнему придерживается ценностной дисциплины, но явно перестраивает портфель вокруг экспозиции к ИИ.

Дуань Юнпин фактически сигнализирует, что сдвиг в сторону ИИ — это не просто хайп, а место структурного роста. Хотите вы согласиться с его действиями или нет, когда кто-то с его послужным списком так активно меняет позиции, это стоит учитывать.