Только что задумался о том, как действительно застраховать портфель, когда всё остальное рушится. Энергетические акции сейчас — это действительно правильный ход, и вот почему большинство людей их недооценивают.

Все увлечены ИИ, ESG и прочим, но энергетика играет совершенно другую роль. Когда цены на нефть взлетают, большинство акций падает. Производители энергии? Они на самом деле процветают. Это естественный хедж, который имеет смысл, если вы серьезно настроены на диверсификацию.

Позвольте мне выделить два надежных имени, которые заслуживают вашего внимания, если вы хотите инвестировать в энергетическую экспозицию.

Chevron делает что-то интересное. Они только что приобрели Hess и его активы в Гайане, а также исследуют везде — Ливия, Греция, США. Они добывают около 4 миллионов баррелей в день, что примерно составляет 4% мировой добычи. Это масштаб огромный. Сейчас они тратят 18-19 миллиардов на капитальные расходы в 2026 году, делая ставку на будущее производство.

Вот в чем дело — цена на нефть сейчас около 65 долларов после того, как достигла более 100 во время ситуации на Украине в 2022 году. Chevron зарабатывает сейчас 12,5 миллиардов в год, но при пиковых ценах доходы достигали 30 миллиардов. Если цена на нефть снова поднимется, их прибыль тоже вырастет. Плюс они платят дивиденд в 3,75%. Это хороший доход, пока вы ждете.

Затем есть Occidental Petroleum. Berkshire Hathaway владеет более четверти этой компании, что говорит о многом. Они — крупный игрок на рынке природного газа в Пермианском бассейне, и честно говоря, это становится все более актуальным с каждым днем.

Почему? Центры обработки данных на базе ИИ скоро взорвут спрос на электроэнергию. Натуральный газ — самый быстрый способ масштабировать эту мощность. OXY находится именно в нужном месте. Они меньше, чем Chevron — менее 1,5 миллиона баррелей эквивалента в день, — но они в нужное время в нужном месте.

Цены на природный газ недавно снизились, что влияет на их текущие доходы — сейчас около 2,5 миллиарда за последние 12 месяцев, по сравнению с более чем 10 миллиардами на пике. Но именно в таких ситуациях терпение окупается. Когда центры обработки данных начнут потреблять огромные объемы электроэнергии, цены на газ взлетят, и OXY будет в выгодной позиции.

Почему Berkshire владеет так много? Потому что они видят долгосрочную перспективу. Если вы сейчас хотите инвестировать в энергетику, эти два актива дают вам экспозицию к росту сырья, в то время как большинство рынка гонится за блестящими вещами в других сферах. Настоящий вопрос — не стоит ли добавить энергию в ваш портфель, а какие энергетические акции подходят под ваш временной горизонт.