Последнее время я внимательно слежу за рынком дополненной реальности, и есть кое-что, на что стоит обратить внимание. Очевидно, что рынок смещает фокус с VR на AR, потому что, давайте будем честными, AR действительно вписывается в то, как люди живут и работают ежедневно. Мы говорим об образовании, розничной торговле, здравоохранении, обороне — реальных секторах с реальным спросом. Интересно то, что компании, позиционирующие себя в этой области, не ставят всё на AR. У них есть диверсифицированные источники дохода, что означает меньшие риски, если внедрение займет больше времени, чем ожидалось.

Позвольте мне выделить три стратегии, которые стоит рассмотреть. Apple критиковали за то, что они играют безопасно, делая постепенные обновления продуктов, но их продвижение в области пространственных вычислений — это другое дело. Да, Vision Pro пока не произвел фурор среди массовых потребителей, но именно в этом и суть. Apple показывает, что понимает, куда движется рынок, и готова совершенствовать продукт, пока цены не снизятся. Помните, как они делали это с iPad и iPhone — постепенные улучшения, в конечном итоге — бюджетные модели. Если они применят тот же подход к AR, то можно рассматривать это как хорошую возможность для инвестиций в дополненную реальность в компании, которая уже прибыльна и устоялась.

Затем есть Lenovo. Многие считают их просто производителем недорогих ноутбуков, но они тихо делают шаги в корпоративном сегменте AR. У них есть ThinkReality A3 — специализированный шлем для производства и инженерных задач. Реальные наложения, инструкции по обучению, инструменты для совместной работы по дизайну. Это не хайп вокруг потребительской AR-темы; это специально созданное оборудование, решающее реальные бизнес-проблемы. Ожидается, что рынок AR в Китае достигнет 12,4 миллиарда долларов к 2029 году, и внутреннее преимущество Lenovo трудно игнорировать. Этот аспект инвестиций в AR особенно привлекателен, потому что они пока не пытаются выйти на массовый рынок — сначала они строят доверие в корпоративном секторе.

Meta уже давно в этой игре, хотя их прогресс идет не без проблем. Партнерство с EssilorLuxottica по очкам Ray-Ban AR выглядело многообещающе на бумаге, но внедрение идет медленно. Цукерберг говорит о следующем поколении как о «большом событии», но потребительские версии появятся только к 2027 году. Это долгое ожидание. Тем не менее, если вы смотрите в долгосрочной перспективе и верите, что Meta в конечном итоге раскроет потребительский AR-рынок, то покупка сейчас — это возможность войти рано в многолетний проект.

Общая нить? Это не чистые ставки на AR — это устоявшиеся компании с реальной прибылью, исследующие, куда может пойти следующая волна пользовательского опыта. Будет ли AR такой же повсеместной, как смартфоны, еще предстоит увидеть, но наличие позиций в компаниях, активно развивающих эту технологию, кажется разумной стратегией для портфеля на ближайшие годы.