Оборачиваясь назад, что имело смысл для построения портфеля в 2020 году, взаимные фонды честно были одним из самых умных решений для тех, кто не хотел зацикливаться на отдельных акциях. Я имею в виду, если вы не следите за рынком постоянно, эти активно управляемые фонды с их диверсифицированными активами просто имели смысл.

Однако большинство людей упускали из виду действительно углубиться в основы. Все говорят о доходности, но коэффициент расходов — это то, что тихо съедает ваши прибыли из года в год. Хотели бы вы держаться ниже 1%, если возможно — это настоящий ключ, на который никто достаточно не обращает внимания. И да, прошлые показатели не гарантируют ничего, но всё равно стоит проверить их послужной список.

Я заметил, что многие сравнивали взаимные фонды с индексными фондами и ETF в то время. Индексные фонды имели это преимущество с меньшими комиссиями, поскольку они просто отслеживали что-то вроде S&P 500. ETF тоже были интересны, потому что их можно было торговать в течение дня, тогда как взаимные фонды рассчитывались только один раз после закрытия рынка. Но если вы искали стабильность и хорошие доходы, лучшие взаимные фонды 2020 года всё равно были крупнокапитальными — компаниями с рыночной капитализацией более $5 миллиардов.

Фонд Vanguard по росту дивидендов был действительно надежным. VDIGX держал такие компании, как Medtronic, Coca-Cola, McDonald's, UnitedHealth и Johnson & Johnson. Коэффициент расходов составлял всего 0,22%, что было практически даром по сравнению с тем, что взимали другие. Минимальный вклад — 3000 долларов, доходность около 1,6%, но за пять лет он принес 76% общей доходности. Это тот тип базового актива, который действительно работает.

Затем был аспект Китая. Фонд Fidelity China Region выглядел интересно, если вы думали, что торговые напряжения могут ослабнуть. Tencent, Alibaba, TSMC — это были такие компании. Коэффициент расходов 0,95% был неплох для фонда, ориентированного на Китай, без минимального вклада, и за пять лет он принес 54%. Это стоило рассмотреть, если вы хотели получить экспозицию к этой истории восстановления.

Добыча золота была еще одним интересным направлением. American Century Global Gold Fund держал Barrick Gold, Newmont, Franco-Nevada и Kirkland Lake Gold. Коэффициент расходов 0,68% при минимальном взносе 2500 долларов был разумным. Что привлекло внимание — это 58% доходность за пять лет — практически вдвое больше, чем сами цены на золото. Это потому, что лучшие горнодобывающие компании с надежными операциями могли все равно получать прибыль, даже когда цены падали.

Так что да, когда вы рассматривали лучшие взаимные фонды 2020 года, всё сводилось к пониманию того, сколько вы платите в виде сборов, проверке реальной эффективности и выбору фондов, соответствующих вашему взгляду на будущие возможности. Дивидендные стратегии, международная экспозиция и товарные хеджирования — каждый из этих элементов имел свое место в сбалансированном подходе.