Я рассматривал некоторые надежные возможности на текущем рынке и хотел поделиться тем, что привлекло мое внимание. Да, мы близки к рекордным максимумам по индексу S&P 500, и да, вокруг много макроэкономического шума, но если вы думаете о долгосрочной перспективе, это не должно мешать вам искать качественные компании, которые будут продолжать зарабатывать деньги независимо от ситуации.

Два имени, к которым я постоянно возвращаюсь, размышляя о лучших акциях для покупки прямо сейчас, — это Broadcom и IBM. У обеих есть реальные катализаторы, выходящие за рамки шума.

Ситуация с Broadcom довольно интересна. Они производят беспроводные чипы, сетевое оборудование, оптическое оборудование, и вот ключевая часть — индивидуальные ускорители для ИИ-чипов. Они также активно поглощают компании, приобретая VMware и другие инфраструктурные предприятия. Настоящая история — это их бизнес по производству ИИ-чипов. В их последнем финансовом году, завершившемся в ноябре, продажи ИИ-чипов выросли на 65% до $20 миллиардов. Это теперь треть их общего дохода. Общий доход вырос на 24%, а прибыль на акцию — на 40%. Компания делает ставку на то, что этот импульс ИИ продолжится, пока их другие бизнесы стабилизируются. Аналитики прогнозируют рост доходов на 52% и рост прибыли на 51% в следующем финансовом году. Это серьезный рост для акции, торгующейся по 32-кратной цене по будущим прибылям.

IBM идет по другому пути. Они провели десятилетие, наблюдая за снижением доходов, прежде чем их руководитель облачного направления стал CEO в 2020 году. Он принял смелое решение — отделил их медленно развивающийся бизнес по устаревшим услугам и удвоил ставку на гибридное облако и ИИ. Вместо того чтобы конкурировать напрямую с крупными облачными платформами, они позиционировали себя как мост между частными и публичными облаками, используя инструменты с открытым исходным кодом. Это нашло отклик у крупных предприятий, не готовых полностью перейти на публичное облако. В прошлом году доход вырос на 8%, а скорректированная прибыль на акцию — на 12%. Аналитики ожидают еще 5% роста доходов и 7% роста прибыли впереди. Оценка выглядит разумной — 21-кратный мультипликатор по будущим прибылям, что оставляет пространство для роста.

Если вы формируете портфель из лучших акций для покупки прямо сейчас, обе эти компании обладают такими структурными преимуществами и эффективностью, которые могут превратить позицию в 10 000 долларов в нечто значимое за следующие несколько лет. Главное — не поддаваться краткосрочной волатильности и держать позицию, несмотря на шум. Именно там зарабатываются настоящие деньги.