Aave десятки миллиардов долларов утрачены…… Уязвимость DeFi залогов, выявленная атакой на мост

AAVE испытывает массовый отток средств. Это не хакерская атака, а влияние внешней “мостовой атаки”, в результате которой за один день было выведено ликвидности на десятки миллиардов долларов, что вновь подчеркнуло структурные риски всей DeFi-системы.

На 18 число общая заблокированная стоимость (TVL) AAVE достигла 26,4 миллиарда долларов (примерно 38,7499 триллионов вон), резко снизившись за выходные примерно до 20 миллиардов долларов (около 29,356 триллионов вон). В то же время цена токена AAVE упала на 16% до 92 долларов, что вызвало резкий рост ликвидаций и привело к увеличению однодневных комиссий до 1,99 миллиона долларов (около 2,92 миллиарда вон).

“Цепная реакция” из-за мостовой атаки

Причиной этого инцидента стала межцепочная мостовая атака на протокол ликвидных залогов Kelp. Атакующий украл около 116,5 тысяч rsETH (примерно на 292 миллиона долларов) и заложил их в AAVE V3, взяв взаймы обернутый эфир (WETH).

Согласно данным блокчейна, только на платформе AAVE было выдано примерно 196 миллионов долларов (около 287,6 миллиардов вон), а при учёте Compound и Euler общий риск-экспозиция достигла около 236 миллионов долларов.

Проблема не в самом AAVE, а в “структуре залога”. Хотя rsETH — это токен, основанный на залоге эфира, атака привела к тому, что базовые активы залога фактически оказались под угрозой.

“Безопасность протокола”… но вкладчики в тревоге

Основатель AAVE Stani Kulechov подчеркнул, что “умные контракты не были взломаны”, однако реакция рынка была прохладной. Даже если проблема возникла извне, сама структура, допускающая использование этого актива в качестве залога, уже несет риск.

Изначально было заявлено, что в случае дефицита будет использован “резерв Umbrella” для его устранения, но позже последовало заявление о “рассмотрении схемы компенсации убытков”. Это намекает на неопределенность в масштабах реальных потерь или возможности компенсации.

Особенно тревожно, что около 39% кредитов AAVE обеспечены WETH, и этот инцидент напрямую ударил по самой ядровой “структуре залога-займа”.

Ликвидный залог — недооцененные риски

Токены, такие как rsETH, обеспечивающие ликвидный залог с высокой доходностью, быстро расширились и широко используются в ведущих DeFi-протоколах в качестве залога.

Однако модели риска на рынке учитывают только степень “отклонения цены” (дезинблинга), не отражая экстремальные ситуации, когда из-за мостовой атаки стоимость залога приближается к нулю.

Трейдер Altcoin Sherpa отметил: “AAVE — это основная инфраструктура DeFi, и появление здесь риска заражения выявляет уязвимость всей системы.”

Ключевой вопрос — “смогут ли устранить уязвимость”

Текущий фокус рынка ясен: сможет ли резерв AAVE полностью покрыть убытки, и действительно ли держатели stkAAVE, обеспечивающие поддержку, возьмут на себя ответственность.

Этот инцидент — не только проблема отдельного протокола, но и выявление рисков всей цепочки “мостовой-залог-займ” в DeFi. В зависимости от реакции AAVE, возможна распространение на другие протоколы с подобной структурой.

TP AI примечания Использована модель на базе TokenPost.ai для краткого изложения статьи. Основной текст может быть опущен или содержать неточности.