Только что заметил кое-что, заслуживающее внимания в энергетическом секторе. Глобальный спрос на СПГ, по прогнозам, вырастет на 60% к 2040 году, и честно говоря, это довольно сильный импульс для подходящих компаний. Мы говорим о росте экономики Азии, расширении инфраструктуры ИИ и, в целом, увеличивающемся мировом аппетите к более чистым источникам энергии.

Если вы рассматриваете публичные компании по СПГ, способные извлечь выгоду из этого сдвига, на радаре постоянно появляются два имени: Kinder Morgan и ConocoPhillips.

Kinder Morgan — это по сути основа инфраструктуры природного газа в США. Они управляют 60 000 миль трубопроводов, транспортируя 40% газового производства страны. Вот что привлекло мое внимание: они уже заключили контракты на поставку 8 миллиардов кубических футов в день на экспортные терминалы СПГ, что примерно составляет 40% всего исходного газа, поступающего на американские объекты. Но это не предел. Они закрепили долгосрочные соглашения, чтобы увеличить этот показатель до 12 Bcf/д к 2028 году по мере запуска новых терминалов. И S&P Global прогнозирует, что спрос на исходный газ для СПГ в США удвоится к 2030 году, так что здесь явно есть еще потенциал. Компания также ищет дополнительные возможности с помощью дата-центров ИИ, стимулирующих внутренний спрос на газ. Плюс, дивидендная доходность превышает 4%, что является хорошим показателем для защитной энергетической инвестиции.

ConocoPhillips играет другую игру — развитие глобального портфеля СПГ. У них есть доли в проектах Qatar Energy на Северном месторождении, что увеличит мощность Катара до 126 миллионов тонн в год к 2027 году. Они также приобрели 30% доли в проекте Sempra Port Arthur LNG Phase 1, который должен начать работу в 2027–2028 годах, и закрепили контракт на 5 миллионов тонн в год. В 2023 году они подписали 20-летние соглашения на 2,2 миллиона тонн в год с объектом Saguaro компании Mexico Pacific. Это серьезная долгосрочная перспектива. Модель компании предполагает получение дополнительных 1 миллиарда долларов свободного денежного потока к 2029 году от этих долгосрочных проектов, что означает больше средств для дивидендов и выкупов акций.

Обе эти энергетические акции, похоже, хорошо подготовлены к использованию бумa СПГ. Если вы думаете о добавлении экспозиции к этой тенденции, их стоит рассматривать на Gate или там, где вы отслеживаете свой список наблюдения.