Я рассматривал, в что сейчас стоит инвестировать, и два имени постоянно появляются у меня на радаре — Broadcom и IBM. Оба кажутся надежными вложениями, если вы думаете о долгосрочной перспективе и не волнуетесь о краткосрочном рыночном шуме.

Давайте сначала разберем Broadcom. Компания фактически зарабатывает деньги на своих кастомных AI-чипах. В прошлом году их продажи AI-ускорителей выросли на 65% и достигли $20 миллиардов, что безумно. Это теперь треть их общего дохода. Интересно, что они делают это, конкурируя с Nvidia, но их чипы действительно более эффективно обрабатывают задачи AI inference в масштабах. Это настоящее конкурентное преимущество. Весь бизнес вырос на 24% по доходам и на 40% по прибыли. В будущем аналитики прогнозируют рост доходов на 52% и рост прибыли на 51% в следующем году. Для акции, торгующейся по 32-кратной цене по будущим прибылям, эти цифры довольно впечатляющие, если они действительно реализуются.

Затем есть IBM. Многие игнорируют эту компанию, потому что у нее был тяжелый десятилетний период, но история восстановления действительно заслуживает внимания. Их CEO сменил стратегию на гибридное облако и AI, вместо того чтобы пытаться конкурировать напрямую с Amazon на публичном облаке. В 2019 году они приобрели Red Hat и развили этот подход с открытым исходным кодом, который позволяет компаниям сохранять поток данных между частными и публичными облаками. Эта гибкость важна для крупных предприятий, которые еще не готовы полностью перейти на публичное облако. Доходы выросли на 8% в прошлом году, а прибыль — на 12%. Прогнозы на этот год показывают более скромный рост — 5% по доходам и 7% по прибыли, но при 21-кратной цене по будущим прибылям здесь все равно есть потенциал роста.

Так что, если вы ищете хорошие вещи для инвестирования сейчас с позицией в 10 тысяч, эти компании кажутся теми, что вознаграждают терпение. Не яркие, но надежные. Макроэкономические препятствия, о которых все говорят, на самом деле не важны, если держать их годами. У Broadcom есть поддержка AI, у IBM — кривая внедрения гибридного облака. Обе компании должны продолжать расти независимо от того, что происходит на рынке в краткосрочной перспективе. Очевидно, стоит провести собственное исследование, но эти компании — хорошие инвестиции сейчас, если вы верите в эти тезисы.