Я задумывался о том, как большинство людей игнорируют международные возможности в инвестициях. США доминирует на мировом рынке, конечно, но Уоррен Баффет явно не кладет все яйца в одну корзину. Легендарный инвестор на самом деле имеет довольно интересную коллекцию международных акций в портфеле Berkshire Hathaway, и честно говоря, стоит обратить на это внимание.

Так что именно держит Баффет за пределами США? Его регуляторные отчеты показывают, что у него есть позиции в некоторых увлекательных компаниях. Есть Nu Holdings и StoneCo, оба бразильские фирмы, занимающиеся цифровым банкингом и IT-решениями соответственно. Затем есть Liberty Latin America, телекоммуникационный оператор, базирующийся на Бермудских островах, который работает по всему Карибскому бассейну и Латинской Америке. Diageo, гигант алкогольной продукции из Лондона, завершает более традиционные выборы. Но вот что интересно — Баффет также сделал огромную ставку в размере $4 миллиардов на тайваньский полупроводниковый гигант TSMC, и он держит акции BYD, китайского производителя электромобилей, с 2008 года. Плюс у него есть значительная доля в японской торговой компании Itochu.

Теперь, если вы пытаетесь понять, какая из этих международных акций Уоррена Баффета действительно стоит вашего внимания, вы, вероятно, можете сразу исключить некоторые из них. Некоторые из этих компаний показывали нестабильную прибыльность — один квартал зарабатывают, следующий — теряют. BYD остается стабильно прибыльной, но инвестировать в китайские компании сейчас связано с рядом рисков и неопределенностей. Это довольно быстро сужает круг.

Что действительно выделяется для меня, так это Taiwan Semi. Вот почему Баффет, похоже, больше всего заинтересован в этой компании. Во-первых, история роста впечатляет — TSMC уже расширяет доходы быстрее, чем другие серьезные конкуренты, такие как Diageo или Itochu. Во-вторых, оценки важны, и хотя все три компании имеют разумную цену, у Taiwan Semi прогнозируемый коэффициент P/E 13,7, что является хорошим показателем, особенно учитывая, что акция была сильно обрушена на 30% с начала года на момент написания этого текста. В-третьих, и это самое важное — Taiwan Semi составляет 1,4% всего портфеля Berkshire, что делает ее крупнейшей долей в любой компании за пределами США. Это не случайное расположение.

Особенность международных акций Уоррена Баффета в том, что они дают вам окно в то, как один из величайших инвесторов истории думает о глобальных возможностях. Большинство розничных инвесторов даже не задумываются о том, чтобы смотреть за пределы американских границ, но Баффет явно ставит на то, что лучшие возможности именно там, где большинство людей не ищет. Будь то полупроводники из Тайваня или устоявшиеся компании напитков из Лондона — реальная ценность раскрывается, если вы готовы приложить усилия.