Только что задумался о некоторых из моих лучших инвестиционных решений за эти годы, и честно говоря, победители рассказывают интересную историю о терпении и выборе качества вместо хайпа.

Berkshire Hathaway буквально был одним из моих первых шагов на рынке. Я постоянно добавлял к нему со временем, и он стал моим крупнейшим источником прибыли по долларовой сумме. Не самый яркий рост по процентам, но когда у тебя такая огромная позиция, даже стабильные доходы складываются. Подумайте - вы по сути покупаете более 60 бизнесов плюс огромный портфель акций, объединённый в один, и у них на счету $325 миллиардов наличных. Такая гибкость для быстрого реагирования на возможности редка.

Затем есть MercadoLibre. Честно говоря, я пришёл поздно к этому, но я хорошо timed - купил акции во время хаоса COVID и снова, когда рынок рухнул в 2022 году. Этот латиноамериканский финтех-проект стал одним из моих лучших инвестиционных решений. Рынок движется на 28% в годовом выражении, их платформа для платежей обрабатывает более $200 миллиардов ежегодно. Конечно, есть риск в некоторых их ключевых рынках, и кредитный бизнес добавляет сложности, но исполнение было на высоте.

Kinsale Capital было интересно, потому что я не ожидал, что она станет такой крупной позицией. Я купил её как надёжную страховочную компанию - они сосредоточены на специализированных линиях и делают это лучше конкурентов. Компания постоянно показывала хорошие результаты, и внезапно стала крупным победителем. У них всего около 1% рынка специализированных страховок, так что есть реальный потенциал, если они сохранят динамику.

Bank of America — это тот актив, который я сейчас действительно планирую увеличить. Купил его через несколько лет после финансового кризиса, и наблюдать за тем, что команда Брайана Мойниана сделала за последние 12 лет, было впечатляюще. Качество активов значительно улучшилось, они лучше адаптировались к цифровой трансформации, чем большинство. А вот почему это мой кандидат на следующую крупную инвестицию: ставки, похоже, идут вниз, дерегуляция может значительно помочь банковским акциям, и есть потенциал для снижения корпоративных налогов. Также ожидается рост сделок слияний и поглощений и увеличение волатильности торгов, что выгодно их инвестиционному банкингу.

Да, акции Bank of America торгуются около своих 52-недельных максимумов, но по уважительным причинам — они превзошли ожидания по прибыли. В ближайшие годы условия могут стать очень благоприятными для прибыльности банков. Поэтому я собираюсь вложить туда свежий капитал в ближайшие недели.