Только что начал разбираться в чем-то, что привлекло мое внимание. Со всем этим развитием инфраструктуры ИИ дата-центры фактически тонут в трафике данных. Недавно CTO компании Lumen упомянул, что мы наблюдаем «самое большое расширение интернета за всю нашу жизнь», и честно говоря, это не хайп — это реальный спрос.

Сам Lumen недавно показал огромный рост, поднявшись с 2,51 до 5,59 долларов за несколько дней после объявления о заказе 10% пропускной способности оптоволокна Corning на следующие два года. Они также раскрыли $5B в новых сделках по оптоволокну и еще $7B в контрактах, которые они близки к заключению. Такой импульс говорит о том, куда движется рынок.

Так что если акции оптоволоконных компаний собираются сделать свой момент, какие из них действительно стоит наблюдать?

Первым идет Lumentum. Эти ребята производят оптоволокно и оборудование, которое фактически передает данные по волоконным кабелям. Интересно то, что они работают напрямую с облачными и ИИ инфраструктурными компаниями для создания новых решений. Они используют свою фотоническую технологию для создания менее энергоемких коммутаторов данных, и увеличивают производство для дата-центров. Аналитики ожидают, что EPS вырастет до 1,67 доллара в 2025 году с 98 центов — это серьезный рост. Для акций оптоволокна, ориентированных на инфраструктуру ИИ, Lumentum кажется одним из лучших вариантов.

Затем идет Corning. Да, они делают гораздо больше, чем просто оптоволокно — стеклянные дисплеи, материалы для контроля выбросов, все такое. Но их бизнес по оптической связности становится настоящим драйвером роста. Deutsche Bank повысил их рейтинг в июле, специально отметив их новые оптические продукты для приложений ИИ. Они прогнозируют, что бизнес по оптике будет расти на 13% ежегодно до 2027 года, а акции торгуются по цене всего 20x ожидаемой прибыли. Не дешево, но разумно с учетом текущих тенденций.

Последний — Belden. Они продают оптоволоконные кабели и практически все, что нужно дата-центру — решения по питанию, охлаждению, стойкам, мониторингу. Большой шаг был сделан с их приобретением Precision Optical Technologies в июле, что дало им гораздо больше экспозиции к рынку оптоволокна. Precision производит оптические трансиверы, которые станут критически важными по мере роста требований к пропускной способности. Ожидания по EPS выросли с 6,01 доллара в 2024 году до 7,49 доллара в 2025 году.

Общая картина довольно ясна: акции оптоволоконных компаний выигрывают от реальных инвестиций в инфраструктуру, а не только от хайпа. Будь то производители оборудования, поставщики материалов или производители кабелей — этот сектор выглядит перспективным. Если вы смотрите на то, куда действительно течет поток данных, эти три компании стоит держать в поле зрения.